We wtorek Evercore ISI utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 245,00 USD dla Zscaler (NASDAQ:ZS), pomimo ogłoszenia przez dyrektora finansowego firmy, Remo Canessę, przejścia na emeryturę. Firma odniosła się do początkowej wyprzedaży akcji po godzinach, przypisując ją ostrożnym prognozom i wiadomości o odejściu CFO.
Obecnie notowane po 208,51 USD, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej, z celami analityków wahającymi się od 177 do 270 USD. Analityk zauważył, że choć wyniki pierwszego kwartału były solidne, z większością wskaźników zgodnych z oczekiwaniami, pojawiły się obawy dotyczące wolniejszego niż oczekiwano postępu w zmianie strategii go-to-market (GTM), której wdrażanie trwa już ponad rok.
Zarząd Zscaler pozostaje optymistyczny co do drugiej połowy roku fiskalnego, oczekując wzrostu zaplanowanych billingów o 23% i utrzymania tempa wzrostu niezaplanowanych billingów powyżej 20% w każdym kwartale do roku fiskalnego 2025. Tę pewność wspierają silne wyniki finansowe firmy, z przychodami rosnącymi o 34,07% i utrzymującymi imponujące marże zysku brutto na poziomie 78,08%.
Analityk podkreślił solidny pipeline i jakość transakcji firmy, wraz z niezmienioną skutecznością wygrywania. Oczekuje się, że nowsi przedstawiciele handlowi będą w coraz większym stopniu przyczyniać się do wyników firmy w drugiej połowie roku.
Na drugi kwartał prognoza billingów Zscaler wynosi około 720 milionów USD, co jest nieco poniżej konsensusu wynoszącego 725 milionów USD. Jednakże przychody i marże operacyjne mają spełnić oczekiwania. Analityk przewiduje potencjalne przekroczenie przychodów o 4,5%, bazując na historycznych wzorcach, sugerując, że rzeczywisty wzrost przychodów może być bliższy 25%. Dodatkowo firma podniosła prognozę wzrostu przychodów na cały rok z 20,5% do 21,5% oraz wzrostu billingów o 0,5% do 19,5%.
Jeśli chodzi o wskaźniki klientów, Zscaler odnotował wzrost liczby klientów z rocznym powtarzalnym przychodem (ARR) przekraczającym 5 milionów USD do 65 w porównaniu z 60 w poprzednim kwartale. Liczba klientów z ARR powyżej 100 000 USD i 1 miliona USD również wzrosła rok do roku, chociaż liczba nowych sekwencyjnych dodatków netto spadła.
Dane InvestingPro ujawniają kilka pozytywnych wskaźników dla firmy, w tym oczekiwany wzrost dochodu netto i umiarkowany poziom zadłużenia. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych ProTips i kompleksowej analizy finansowej poprzez Pro Research Report. Wskaźnik Net Retention Rate (NRR) nieznacznie spadł do 114% z 115%, co zarząd przypisuje podpisywaniu większych, wieloproduktowych umów. Firma odnotowała również ciągły sukces w sektorze publicznym, z 14 z 15 agencji na poziomie gabinetu korzystających obecnie z jej usług.
Przejście na emeryturę dyrektora finansowego Remo Canessy jest znaczące, ponieważ jest on wysoko ceniony wśród inwestorów. Pozostanie on na swoim stanowisku do czasu znalezienia następcy, zapewniając płynne przejście i ciągłość w kierownictwie finansowym firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 31,99 miliarda USD i ogólnym wyniku Zdrowia Finansowego ocenionym jako "DOBRY" według InvestingPro, firma wydaje się dobrze przygotowana do skutecznego zarządzania tą transformacją.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.