W piątek Evercore ISI zaktualizowało cenę docelową dla Costco Wholesale (NASDAQ:COST), podnosząc ją nieznacznie do 1 030 USD z poprzednich 1 020 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji. Firma podkreśliła silną propozycję wartości Costco, która napędzała znaczący ruch, zyski udziałów w rynku i wzrost członkostwa w różnych działach, od świeżych produktów po podróże i duże artykuły.
Analityk zauważył, że mimo wyzwań operacyjnych, Costco sprawiło, że jego sukces wydaje się rutynowy, a wskaźniki lojalności pozostają wysokie. Według analizy InvestingPro, firma utrzymuje "ŚWIETNY" wynik zdrowia finansowego na poziomie 3,05, wspierany silnymi przychodami w wysokości 254,45 mld USD i historią 21 kolejnych lat wypłat dywidendy.
Tę siłę finansową potwierdziło badanie porównujące Walmart+ i Amazon Prime, w którym członkowie Costco wyrazili 94% zamiar odnowienia swoich członkostw. Badanie ujawniło również trend konsumentów chętnych do posiadania członkostwa w wielu klubach, przy czym 40% respondentów należało do Amazon Prime, a 31% do Sam's Club.
Evercore ISI zwróciło uwagę, że długoterminowy sukces Costco opiera się na zdolności do powiększania bazy członkowskiej i przychodów. Jednakże firma zauważyła również, że choć wyniki Costco w pierwszym kwartale nie pozostawiały wiele miejsca na krytykę, sprzedaż porównywalna Sam's Club przyspiesza szybciej niż Costco, a technologia w klubach Sam's Club również zyskuje uznanie - aspekt, na który warto zwrócić uwagę.
Mimo wysokiej wyceny akcji Costco, które są notowane na poziomie 47,5-krotności szacunków zysków na akcję Evercore ISI na rok kalendarzowy 2026, firma uzasadnia tę premię solidnym wzrostem Costco i potencjałem przyspieszenia strumienia dochodów z opłat członkowskich (MFI). Jest to szczególnie godne uwagi w kontekście słabych nastrojów konsumenckich.
Zaktualizowana cena docelowa 1 030 USD opiera się na założeniu, że Costco może utrzymać mnożnik 2,3 do 2,5 razy w stosunku do S&P 500 na prognozowane zyski na akcję w 2026 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Costco Wholesale doświadczyło wzmożonej aktywności ze strony analityków finansowych. Truist Securities podniosło cenę docelową dla Costco do 935 USD z 909 USD, utrzymując ocenę hold. Ta korekta następuje po silnych trendach sprzedażowych firmy i niewielkiej poprawie marż, przy przychodach sięgających 254,45 mld USD i wykazujących wzrost o 5,02%.
Morgan Stanley również zwiększył cenę docelową dla Costco do 1 150 USD z poprzednich 950 USD, utrzymując ocenę Overweight. Firma cytuje przyspieszającą dynamikę zysków Costco i potencjał wzrostu zysków jako powody korekty. Prognozy firmy dla Costco obejmują całkowity wzrost sprzedaży porównywalnej o około 5,8% w roku fiskalnym 2025.
Deutsche Bank podniósł cel dla Costco do 1 096 USD z 1 091 USD, wyrażając optymizm co do zdolności firmy do utrzymania wzrostu przychodów i rozszerzenia marż. Analityk odnotował wysoki jednocyfrowy wzrost w świeżej żywności i produktach niespożywczych, a także średni jednocyfrowy wzrost w żywności i artykułach różnych.
DA Davidson zwiększył cenę docelową akcji Costco do 900 USD z poprzednich 880 USD, utrzymując ocenę Neutral. Na stanowisko firmy wpływa obecna cena akcji, która wynosi 54-krotność konsensusu szacunków zysków Costco na rok fiskalny 2025.
Na koniec, Loop Capital podniosło cenę docelową dla Costco do 1 095 USD z poprzednich 1 005 USD, utrzymując ocenę Buy. Firma pozostaje optymistyczna wobec Costco, cytując zdolność detalisty do oferowania ponadprzeciętnej wartości swoim członkom.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.