W środę Evercore ISI skorygowało cenę docelową dla GE Vernova (NYSE: GEV), podnosząc ją z 385 do 390 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji. Spółka, obecnie wyceniana na 92,4 mld USD, wykazała niezwykłe wyniki rynkowe, osiągając zwrot na poziomie 149% w ciągu ostatniego roku.
Według danych InvestingPro, konsensus analityków pozostaje silnie optymistyczny, z celami cenowymi wahającymi się od 212 do 420 USD. Korekta nastąpiła po niedawnej aktualizacji dla inwestorów GE Vernova, podczas której spółka zrewidowała w górę swoje długoterminowe cele dotyczące skorygowanej marży EBITDA oraz przedstawiła szczegóły dotyczące strategii alokacji kapitału i oczekiwanego harmonogramu dla portfela zamówień na sprzęt do morskiej energetyki wiatrowej.
Podczas aktualizacji GE Vernova podniosła prognozę skorygowanej marży EBITDA na 2028 rok do 14% z wcześniejszych 10%. Stanowi to znaczący potencjał wzrostu w porównaniu z obecną EBITDA wynoszącą 1,4 mld USD. Analiza InvestingPro pokazuje, że spółka jest notowana przy mnożniku EV/EBITDA na poziomie 60,6x, co odzwierciedla wysokie oczekiwania wzrostu. Jest to zgodne z prognozami Evercore ISI i ustanawia nowy poziom bazowy dla finansowych ambicji spółki.
Ponadto GE Vernova przewiduje wygenerowanie około 14 mld USD skumulowanych wolnych przepływów pieniężnych w latach 2025-2028. Spółka planuje zwrócić co najmniej jedną trzecią tej kwoty akcjonariuszom w formie dywidend i wykupu akcji, rozpoczynając od kwartalnej dywidendy w wysokości 0,25 USD na akcję w pierwszym kwartale 2025 roku oraz ogłaszając autoryzację wykupu akcji o wartości 6 mld USD.
Spółka przedstawiła również swoją strategię inwestycyjną dla organicznego wzrostu, zobowiązując się do wydania około 9 mld USD skumulowanych nakładów do 2028 roku, w tym około 4 mld USD na wydatki kapitałowe i około 5 mld USD na badania i rozwój. Mimo niewielkiego spadku ceny akcji po ogłoszeniu, przypisywanego zawężonej prognozie marży na najbliższy okres do 5,5%-6% na rok finansowy 2024, Evercore ISI pozostaje pozytywnie nastawiony do zdolności wykonawczych GE Vernova.
Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy kondycji finansowej GE Vernova, która obecnie oceniana jest jako "DOBRA" na podstawie wielu czynników, w tym wskaźników rentowności, dynamiki i przepływów pieniężnych. Platforma oferuje 13 dodatkowych ekskluzywnych ProTips oraz szczegółowe wskaźniki wyceny w swoim raporcie Pro Research.
Evercore ISI sugeruje, że aktualizacja finansowa spółki nie tylko spełnia, ale także zapewnia jasne ścieżki do przekroczenia nowego celu skorygowanej marży EBITDA, wskazując na silny potencjał wzrostu i ekspansji marży w nadchodzących kwartałach i latach. Ta perspektywa stanowi podstawę dla potwierdzenia przez firmę rekomendacji "Outperform" dla akcji GE Vernova.
W innych niedawnych wiadomościach, GE Vernova ogłosiła prognozowany cel przychodów na poziomie 45 mld USD do 2028 roku, odzwierciedlając pewność co do swojej trajektorii wzrostu.
Ta prognoza pojawia się wraz z planami spółki dotyczącymi zainwestowania około 4 mld USD w wydatki kapitałowe i 5 mld USD w badania i rozwój do 2028 roku. Ponadto GE Vernova przewiduje wygenerowanie co najmniej 14 mld USD skumulowanych wolnych przepływów pieniężnych w latach 2025-2028.
W niedawnych notach analitycznych Truist Securities podniosło cenę docelową dla GE Vernova do 400 USD, powołując się na silny popyt w segmentach energetyki gazowej i elektryfikacji spółki. TD Cowen rozpoczęło pokrycie z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 400 USD, podkreślając udaną restrukturyzację spółki i potencjalne korzyści z zwiększonych inwestycji w sektor dostaw energii elektrycznej. Tymczasem Guggenheim utrzymało rekomendację Kupuj i podniosło cenę docelową do 400 USD, powołując się na niedoszacowane generowanie wolnych przepływów pieniężnych.
Mimo mieszanych wyników za trzeci kwartał, z przychodami przekraczającymi oczekiwania, ale zyskami poniżej prognoz, GE Vernova potwierdziła swoje całoroczne prognozy na 2024 rok, przewidując, że przychody będą zbliżać się do górnej granicy przedziału 34-35 mld USD. Rada Dyrektorów ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,25 USD na akcję, płatną w pierwszym kwartale 2025 roku dla akcjonariuszy zarejestrowanych na dzień 20 grudnia 2024 roku. Rada zatwierdziła również początkową autoryzację wykupu akcji o wartości 6 mld USD, podkreślając zobowiązanie do zwrotów dla akcjonariuszy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.