W środę Evercore ISI utrzymało pozytywne stanowisko wobec Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), potwierdzając ocenę "Outperform" i cenę docelową 122,00 USD. Firma doceniła silne wyniki Okta za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, z imponującym wzrostem przychodów o 18,74% rok do roku. Według analizy InvestingPro, spółka wydaje się być niedowartościowana na obecnych poziomach, z celami analityków wahającymi się od 75 do 140 USD.
Prognoza Okta na czwarty kwartał została uznana za zadowalającą, a zarząd zobowiązał się do osiągnięcia marż operacyjnych na poziomie 22% i marż wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 24%. Dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 75,82% i posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Evercore ISI przewiduje, że wzrost Okta może wynieść około 12% przy poprawiających się marżach, biorąc pod uwagę historyczny wzorzec przekraczania prognoz przychodów przez firmę oraz brak wpływu naruszenia bezpieczeństwa z października.
Prognozowany wzrost przychodów firmy w bieżącym kwartale wynosi około 10,4% w punkcie środkowym, potencjalnie zbliżając się do 13% na podstawie wcześniejszych wyników. Jednakże obliczone pozostałe zobowiązania wykonania (CRPO) wskazały na niewielkie niedociągnięcie, co może budzić pewne obawy krytyków, choć szacowany 11% wzrost zamówień jest nieco powyżej konsensusu.
Zaobserwowano mieszane wskaźniki, z kwartalnym spadkiem wskaźnika utrzymania netto ze 110% do 108% oraz osłabieniem w pozyskiwaniu nowych klientów z powodu czynników makroekonomicznych. Niemniej jednak, zarząd podkreślił pozytywne zmiany w zarządzaniu i uprzywilejowanym dostępie (PAM), a także znaczący impet w sektorze federalnym w trzecim kwartale. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 30 dodatkowych kluczowych wskaźników i informacji o Okta, w tym szczegółowych ocen kondycji finansowej i kompleksowych raportów Pro Research.
Evercore ISI skomentowało, że choć postęp w zakresie marż i wolnych przepływów pieniężnych pomaga zrównoważyć niektóre presje na przychody, może to nie wystarczyć, aby pobudzić inwestorów, dopóki nie będzie jaśniejszej widoczności narracji o przyspieszeniu, którą promuje zarząd. Mimo tych wyzwań, wycena Okta pozostaje atrakcyjna, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 13,88 mld USD i silnymi wskaźnikami płynności pokazującymi, że aktywa obrotowe przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Jako wiodący zasób w zakresie tożsamości, nadal pozostaje on głównym priorytetem inwestycyjnym w roku kalendarzowym 2025.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.