W środę Evercore ISI zrewidowało swoją prognozę dla Vornado Realty Trust (NYSE:VNO), podnosząc cenę docelową do 45,00 USD z poprzedniego poziomu 40,00 USD. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po wtorkowej telekonferencji, która ujawniła kilka pozytywnych wydarzeń, początkowo nieuwzględnionych w kwartalnym raporcie zysków. Obejmują one silny pipeline najmu oraz sfinalizowaną umowę z New York University (NYU) dotyczącą 770 Broadway.
Wyniki Vornado Realty Trust za trzeci kwartał wykazały wzrost aktywności najmu, przy czym firma podpisała umowy najmu na 454 000 stóp kwadratowych, co wskazuje na utrzymującą się pozytywną dynamikę na nowojorskim rynku najmu. Był to punkt podkreślany podczas wtorkowej telekonferencji.
Pipeline najmu wzrósł do 2,8 miliona stóp kwadratowych z 2,6 miliona stóp kwadratowych w poprzednim kwartale. Evercore ISI przewiduje, że wskaźnik zajętości wzrośnie do 87,3% do końca 2024 roku dla segmentu nowojorskiego, w porównaniu z 86,7% na koniec trzeciego kwartału.
Analityk podkreślił projekt PENN 2 jako kluczowy katalizator dla akcji Vornado. Przeprowadzono szczegółową analizę scenariuszy optymistycznego i pesymistycznego, aby określić potencjalny wpływ na akcję różnych okresów wynajmu i czynszów rynkowych. W wyniku analizy, prognoza zysków Evercore ISI dla Vornado na rok 2024 wzrosła nieznacznie z 2,08 USD do 2,10 USD, podczas gdy prognoza na rok 2025 spadła z 2,15 USD do 2,07 USD.
Dodatkowo, zrewidowane obliczenie wartości aktywów netto (NAV) przypisało wyższą wartość 350 Park Avenue, biorąc pod uwagę opcję zakupu Citadel i zwiększoną wycenę PENN 2, wśród innych korekt. Ten przeliczony NAV wzrósł o 3 USD, z 52 USD do 55 USD, co znacznie przewyższa obecną cenę akcji wynoszącą 42 USD.
Podniesienie ceny docelowej do 45 USD odzwierciedla zaufanie analityka do trajektorii najmu Vornado Realty Trust i strategicznych transakcji nieruchomościowych, takich jak sfinalizowana umowa najmu z NYU i oczekiwany sukces projektu PENN 2.
W innych ostatnich wiadomościach, Vornado Realty Trust przedstawił imponujące wyniki za drugi kwartał 2024 roku, które przekroczyły szacunki konsensusu o 0,04 USD na akcję, demonstrując silną dynamikę najmu poprzez wypełnienie ponad dwóch trzecich niedawnych pustostanów. Stabilność finansowa firmy została podkreślona przez 2,7 miliarda USD płynności, w tym 1,1 miliarda USD w gotówce.
Ponadto, Vornado Realty z powodzeniem sprzedało swój udział w flagowym sklepie Uniqlo na Piątej Alei za 350 milionów USD, co dodatkowo podkreśla jego skuteczne wysiłki monetyzacyjne.
Analitycy z Scotiabank i Truist Securities dostosowali swoje ceny docelowe dla Vornado Realty, podczas gdy BMO Capital Markets podniósł rekomendację akcji spółki z "Market Perform" do "Outperform". Piper Sandler utrzymał neutralne stanowisko wobec akcji spółki, odzwierciedlając podejście "poczekamy, zobaczymy" do długoterminowych planów przebudowy Vornado.
Vornado Realty ujawniło również plany spłaty 450 milionów USD niezabezpieczonego długu z terminem zapadalności w styczniu 2025 roku i nawiązało współpracę z Cushman & Wakefield w celu przyciągnięcia popytu z innych rynków do dzielnicy PENN. Mimo ostrożnego stanowiska zarządu w kwestii przyszłych prognoz FFO, analitycy przewidują prawdopodobny wzrost FFO w 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne pozycjonowanie Vornado Realty i jakość jego oferty nieruchomościowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają optymistyczną perspektywę Evercore ISI dla Vornado Realty Trust (NYSE:VNO). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 8,86 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze nieruchomości. Akcje VNO wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem 88,78% w ciągu ostatniego roku i 60,53% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co jest zgodne z pozytywnym nastawieniem analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że VNO utrzymuje wypłaty dywidend od 34 kolejnych lat, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód. Warto jednak zauważyć, że oczekuje się spadku dochodu netto spółki w tym roku, a analitycy nie przewidują rentowności w najbliższej przyszłości. Te informacje dostarczają kontekstu do zrewidowanych przez Evercore ISI prognoz zysków na lata 2024 i 2025.
Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 97,05% szczytu, co sugeruje silne zaufanie rynku. Jest to zgodne z podwyższoną ceną docelową Evercore ISI i pozytywną dynamiką najmu wspomnianą w artykule. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki do dalszej oceny potencjału VNO.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.