We wtorek Deutsche Bank skorygował cenę docelową dla Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY), szwedzkiego producenta zamków, z 305,00 SEK do 315,00 SEK, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji spółki. Ta korekta następuje przed ogłoszeniem wyników za czwarty kwartał, które zaplanowano na 5 lutego.
Bank przewiduje skromny 1% wzrost sprzedaży organicznej dla Assa Abloy, przy skorygowanej marży EBIT na poziomie 16,4%, co oznacza wzrost o 90 punktów bazowych rok do roku i 20 punktów bazowych powyżej konsensusu. Prognoza zawiera również oczekiwanie, że zarząd spółki zaproponuje dywidendę w wysokości 5,9 SEK na akcję za rok 2024, co stanowi wzrost w porównaniu z poprzednią dywidendą wynoszącą 5,4 SEK na akcję.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, analityk przewiduje, że kierownictwo Assa Abloy nie przedstawi konkretnych wytycznych, co jest zgodne z ich zwyczajową praktyką. Oczekuje się jednak, że ujawnią szczegóły dotyczące kolejnego programu struktury produkcyjnej, MFP10, który ma zostać zarejestrowany w pierwszym kwartale 2025 roku.
Jeśli chodzi o wycenę, akcje Assa Abloy są obecnie notowane na poziomie 16,7-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITA (EV/EBITA) i 22,2-krotności ceny do zysku (P/E) na podstawie szacunków Deutsche Bank na rok 2025. Decyzja o utrzymaniu rekomendacji "Trzymaj" opiera się na tych podstawach wyceny. Deutsche Bank zauważa również preferencję dla Legrand w sektorze związanym z budownictwem, powołując się na jego obecną cenę 96,84 EUR.
Podniesienie ceny docelowej do 315 SEK z 305 SEK przez Deutsche Bank odzwierciedla korekty dokonane w ich szacunkach na podstawie rozważań dotyczących kursu walutowego oraz przesunięcia ich metody wyceny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.