W piątek Deutsche Bank skorygował cenę docelową dla akcji Nomad Foods Ltd (NYSE:NOMD), wiodącej firmy z branży mrożonek, do 22 USD z wcześniejszych 23 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Rewizja odzwierciedla nową prognozę, która jest zgodna z zaktualizowanymi wytycznymi Nomad na rok fiskalny 2024.
Analitycy Deutsche Bank spodziewają się teraz organicznego wzrostu na poziomie 1,4%, marży brutto 29,6%, marży EBIT 14,9%, zysku na akcję (EPS) w wysokości 1,74 EUR oraz EBITDA w wysokości 559 mln EUR dla spółki.
Na rok fiskalny 2025 bank prognozuje spadek EPS do 1,89 EUR z 1,93 EUR, przypisując korektę przewidywanym wyższym wyborom reinwestycyjnym i normalizacji wynagrodzenia motywacyjnego.
Kluczowe elementy do monitorowania w przyszłości obejmują wyniki innowacji i rozwój pipeline'u Nomad, dowody na wzrost wolumenu i udziału w rynku, kondycję europejskiego konsumenta, trendy w marży brutto i kosztach, a także priorytety alokacji kapitału.
Bank zauważył, że przy spodziewanej inflacji kosztów składników i ryb w przyszłym roku, szczególnie interesująca będzie reakcja Nomad na te presje, zwłaszcza biorąc pod uwagę zabezpieczenie przed takimi kosztami.
Analitycy będą obserwować, jak Nomad wykorzystuje strategie Revenue Growth Management (RGM) do konkurowania z markami własnymi w nadchodzących kwartałach.
Pomimo niewielkiego obniżenia ceny docelowej, Deutsche Bank pozostaje pozytywnie nastawiony do akcji Nomad Foods, powołując się na fundamentalny postęp spółki i atrakcyjną wycenę.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E) Nomad na następne dwanaście miesięcy szacowany jest na około 8,5 razy, w porównaniu do średniej dla sektora dóbr konsumpcyjnych wynoszącej około 21 razy. Utrzymana rekomendacja Kupuj banku wskazuje na ciągłe zaufanie do wyników akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Nomad Foods Limited ujawniła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, pokazując stabilne wyniki finansowe pomimo wyzwań związanych z aktualizacją systemu planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP).
Spółka odnotowała niewielki wzrost przychodów netto, osiągając 770 mln EUR, oraz 0,3% wzrost organiczny, co oznacza dziewiąty z rzędu kwartał organicznego wzrostu sprzedaży.
Skorygowana EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją) wzrosła rok do roku o 19%, podczas gdy skorygowany zysk na akcję (EPS) skoczył o 28% do 0,55 EUR.
Pomimo tymczasowych trudności spowodowanych aktualizacją systemu ERP, Nomad Foods pozostaje zaangażowana w inwestycje w markę i przewiduje dalszy organiczny wzrost sprzedaży do 2025 roku. Przejście na system ERP, rozpoczęte w sierpniu, doprowadziło do krótkoterminowych zakłóceń operacyjnych i ograniczenia działań promocyjnych.
Jednak firmie udało się osiągnąć rekordowo wysoką marżę brutto na poziomie 32,3%, co stanowi wzrost o 390 punktów bazowych, napędzany strategiami cenowymi i wzrostem produktywności.
Prognoza całorocznego organicznego wzrostu sprzedaży została skorygowana do 1-2%, z wcześniejszych 3-4%. Wzrost skorygowanej EBITDA prognozowany jest na poziomie 3-5%, a skorygowany EPS ma wynieść między 1,72 EUR a 1,77 EUR na rok 2024. Pomimo przewidywanych sezonowych spadków marż zysku, Nomad Foods pozostaje optymistyczna co do silnego zakończenia IV kwartału. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Nomad Foods Limited.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę Deutsche Bank dotyczącą Nomad Foods Ltd (NYSE:NOMD). Wskaźnik P/E spółki wynosi 12,48, co jest znacznie niższe niż średnia dla sektora dóbr konsumpcyjnych wspomniana w artykule, potwierdzając pogląd Deutsche Bank na temat atrakcyjnej wyceny akcji. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że NOMD jest notowane przy niskim mnożniku zysków.
Dane InvestingPro pokazują przychody w wysokości 3 415,21 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2023 roku, z umiarkowanym wzrostem przychodów o 1,1%. Jest to zgodne z prognozą Deutsche Bank dotyczącą 1,4% wzrostu organicznego na rok fiskalny 2024. Marża zysku brutto spółki wynosząca 29,33% jest bliska prognozy banku wynoszącej 29,6% na rok fiskalny 2024, sugerując spójne wyniki.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co może być postrzegane jako pozytywny sygnał dotyczący kondycji finansowej spółki i jej przyszłych perspektyw. Dodatkowo, NOMD oferuje stopę dywidendy w wysokości 3,58%, co potencjalnie czyni ją atrakcyjną dla inwestorów zorientowanych na dochód.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących Nomad Foods, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.