We wtorek Citi potwierdziło swoją rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 8,90 USD dla NIO Inc. (NYSE:NIO), wyrażając pewność co do finansowych celów firmy na nadchodzące lata. Według danych InvestingPro, NIO obecnie jest notowane po 4,74 USD, a cele analityków wahają się od 3,88 USD do 12,43 USD, sugerując znaczny potencjał wzrostu.
Firma, obecnie wyceniana na 9,25 miliarda USD, wykazuje oznaki niedowartościowania na podstawie analizy wartości godziwej InvestingPro. Zarząd NIO postawił sobie za cel osiągnięcie przez grupę progu rentowności do 2026 roku. Ma to być wsparte osiągnięciem przez markę NIO miesięcznej sprzedaży na poziomie 25 000 sztuk przy średniej cenie sprzedaży (ASP) wynoszącej 350 000 RMB i marży zysku brutto (GPM) na poziomie 20%.
Dodatkowo, marka Onvo ma osiągnąć miesięczną sprzedaż na poziomie 35 000 do 45 000 sztuk przy ASP w przedziale od 220 000 RMB do 250 000 RMB i GPM na poziomie 15%. Aby wspierać te cele, NIO planuje ograniczyć wzrost wydatków na badania i rozwój (R&D) do poniżej 10% rok do roku i kontrolować koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) w 2026 roku.
Na rok 2025 cele sprzedażowe NIO obejmują wzrost rok do roku o 10-20% dla marki NIO. Oczekuje się, że model L60 marki Onvo osiągnie 10 000 sztuk do grudnia 2024 roku i 20 000 sztuk do marca 2025 roku. Po wprowadzeniu dwóch nowych SUV-ów w drugiej połowie 2025 roku, miesięczna sprzedaż Onvo ma wzrosnąć do poziomu między 30 000 a 50 000 sztuk.
Zarząd NIO wskazał, że nadchodzące modele NIO nowej generacji, które mają zostać wprowadzone na rynek w 2025 roku, będą oferować niższe ceny i wyższe GPM. Ten wzrost GPM jest głównie przypisywany przyjęciu samodzielnie opracowanych chipów, co może obniżyć koszty o 10 000 RMB na samochód w porównaniu z użyciem czterech chipów NVIDIA Orin, oraz częściowemu przyjęciu dostawców Onvo w celu dalszego obniżenia kosztów.
Zarząd oczekuje, że GPM Onvo przekroczy 10% w marcu 2025 roku i osiągnie 15% do grudnia 2025 roku. Koszt sprzętu ADAS na samochód Onvo wynosi nieco ponad 10 000 RMB. Onvo wcześniej borykało się z wąskimi gardłami w produkcji z powodu ograniczeń w dostawach baterii od BYD, co ograniczało produkcję do 5 000-6 000 sztuk miesięcznie. Jednak od grudnia 2024 roku CATL ma zacząć dostarczać baterie z początkową zdolnością produkcyjną 6 000-8 000 sztuk miesięcznie, z oczekiwaniami wzrostu do 14 000 sztuk miesięcznie.
Na koniec, Onvo rozszerza swoją infrastrukturę, prowadząc ponad 100 sklepów z planami wzrostu do 500 sklepów do połowy 2025 roku. Sieć stacji wymiany baterii ma również zostać rozszerzona z obecnych 600 stacji do 1 000 do marca 2025 roku i do 1 500 do czerwca 2025 roku. Te działania są częścią strategii firmy mającej na celu wzmocnienie jej obecności na rynku i poprawę możliwości obsługi klienta. Przy współczynniku beta wynoszącym 1,9, akcje NIO wykazują znaczną zmienność, co sprawia, że kluczowe jest, aby inwestorzy byli na bieżąco informowani. Subskrybenci InvestingPro uzyskują dostęp do finansowych metryk w czasie rzeczywistym, szczegółowych analiz i ekspertyz, aby skutecznie nawigować w takich ruchach rynkowych.
W innych ostatnich wiadomościach, NIO Inc. doświadczyło znaczących zmian w perspektywach rynkowych. Goldman Sachs obniżył rekomendację dla akcji NIO z Neutralnej do Sprzedaj, cytując obawy dotyczące krótkoterminowych perspektyw firmy. Firma obniżyła również cenę docelową do 30,00 HKD z poprzednich 38,00 HKD. Ponadto, Bernstein SocGen Group i Macquarie obniżyły swoje cele cenowe dla akcji NIO ze względu na wolniejsze niż oczekiwano zwiększanie produkcji modelu L60 marki ONVO oraz wpływ wygasających lokalnych subsydiów na zakup.
Wyniki NIO za trzeci kwartał wskazały na wzrost wolumenu sprzedaży pojazdów, ale spadek średniej ceny sprzedaży, co skutkowało stratą netto w wysokości 5,1 miliarda RMB. Prognoza firmy na czwarty kwartał przewiduje przychody między 19,7 miliarda RMB a 20,4 miliarda RMB, przy oczekiwanym wolumenie sprzedaży w przedziale od 72 000 do 75 000 sztuk.
Sytuacja finansowa firmy została wzmocniona przez niedawną inwestycję w wysokości 3,3 miliarda RMB w NIO China. NIO przygotowuje się również do wprowadzenia na rynek swojego pierwszego modelu samochodu hybrydowego, Firefly, celującego w rynki zagraniczne, oraz swojego pierwszego SUV-a pod marką masową ONVO.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.