W czwartek Mizuho skorygowało swoje oczekiwania wobec Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), obecnie notowanej po 549,93 USD z kapitalizacją rynkową 241,82 mld USD, ustalając nowy cel cenowy na poziomie 620 USD, w porównaniu z poprzednim 640 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację "przewyższaj" dla akcji.
Według analizy InvestingPro, Adobe jest obecnie notowane nieznacznie poniżej swojej wartości godziwej. Ta zmiana nastąpiła po tym, jak Adobe opublikowało wyniki za czwarty kwartał, które obejmowały nowy netto roczny przychód cykliczny (ARR) w segmencie Digital Media w wysokości 578 mln USD, przekraczając prognozę zarządu wynoszącą 550 mln USD. Chociaż liczba ta przewyższyła prognozę, była nieco niższa niż oczekiwali inwestorzy.
Całkowity przychód Adobe za kwartał wyniósł 5,61 mld USD, co znacznie przekroczyło szacunki analityków wynoszące 5,37 mld USD. Firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 88,66% i osiągnęła wzrost przychodów o 10,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Firma przedstawiła również konserwatywną prognozę na rok fiskalny 2025, przewidując 11% wzrost ARR w segmencie Digital Media. Jednak prognoza przychodów na cały rok była niższa niż oczekiwano, co przyczyniło się do korekty celu cenowego przez Mizuho.
Pomimo wyzwań, z jakimi firma mierzyła się w roku fiskalnym 2024, Mizuho wyraziło pewność co do potencjału Adobe w wykorzystaniu innowacji w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji. Firma przewiduje, że Adobe zobaczy zdrowy wzrost prognozy ARR i przychodów na rok fiskalny 2025 w miarę upływu roku.
Wycena Adobe, oparta na oczekiwanym wolnym przepływie pieniężnym (FCF) na rok kalendarzowy 2026, pozostaje atrakcyjna dla Mizuho, obecnie wynosi około 20-krotność prognozowanego FCF. Adobe nadal pozostaje jednym z najlepszych wyborów akcji Mizuho na najbliższe 12 miesięcy, nawet przy niewielkim obniżeniu celu cenowego. Odkryj bardziej kompleksowe informacje i 14 dodatkowych ProTipów na temat Adobe za pomocą InvestingPro, w tym szczegółowe oceny kondycji finansowej i analizy ekspertów w naszym ekskluzywnym raporcie Pro Research.
W innych ostatnich wiadomościach, TD Cowen obniżył rekomendację dla akcji Adobe Inc. z "kupuj" do "trzymaj", obniżając również cel cenowy do 550 USD z poprzednich 625 USD. Bernstein poszedł w ślady, korygując swój cel cenowy dla Adobe do 587 USD z 644 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przewyższaj".
KeyBanc potwierdził swoją rekomendację "niedoważaj" dla Adobe z celem cenowym 450 USD, wyrażając obawy dotyczące prognozy Adobe na rok 2025 i spadku wzrostu w segmencie Digital Media. Jednak Goldman Sachs utrzymał rekomendację "kupuj" dla Adobe, ustalając cel cenowy na poziomie 640 USD, podkreślając konsekwentną historię firmy w spełnianiu lub przekraczaniu swoich prognoz.
BofA Securities obniżył swój cel cenowy dla Adobe z 640 USD do 605 USD, ale utrzymał rekomendację "kupuj", powołując się na potencjalny wzrost wynikający z ulepszonych możliwości upsellingu i cross-sellingu. Deutsche Bank również zrewidował swój cel cenowy dla Adobe do 600 USD z 650 USD, utrzymując rekomendację "kupuj" i podkreślając oczekiwany wzrost rocznego przychodu cyklicznego Adobe w segmencie Digital Media na rok fiskalny 2025.
Te ostatnie wydarzenia następują po raporcie zysków Adobe za czwarty kwartał, który wykazał wzrost przychodów o 10,91% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz zmianę strategii Adobe w kierunku adopcji sztucznej inteligencji zamiast natychmiastowych wysiłków monetyzacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.