W środę Citi utrzymało neutralną ocenę akcji Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), z niezmienioną ceną docelową 241,00 USD. Według danych InvestingPro, firma utrzymuje doskonałą kondycję finansową z ogólną oceną "ŚWIETNA", choć obecna analiza sugeruje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej.
Firma transportowa odnotowała spadek dziennych przychodów o 8,2% rok do roku w listopadzie, co choć jest poprawą w stosunku do 10,9% spadku w październiku, nadal stawia firmę w obliczu jednego z najbardziej znaczących kwartalnych spadków przychodów od ponad dekady.
Analityk Citi nieznacznie skorygował w dół szacunki przychodów Old Dominion Freight Line na czwarty kwartał, przewidując teraz spadek o 8,7% rok do roku w porównaniu z wcześniej oczekiwanym 7,5%.
Mimo tych wyzwań, firma utrzymuje silne fundamenty z marżą zysku brutto na poziomie 40,2% i imponującym zwrotem z kapitału własnego wynoszącym 30% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta rewizja następuje po śródokresowej aktualizacji Old Dominion i stawia firmę na drodze do potencjalnego raportowania najsłabszego wzrostu przychodów wśród jej konkurentów, SAIA i XPO Logistics.
Raport zauważył, że strategia Old Dominion wydaje się priorytetowo traktować utrzymanie struktury cenowej kosztem wzrostu wolumenu. Świadczy o tym wzrost przychodów na 100 funtów z wyłączeniem paliwa o 3,7% rok do roku, co stanowi niewielkie przyspieszenie w porównaniu z 3,2% wzrostem odnotowanym w październiku.
Ponadto, dzienny tonaż w listopadzie zmniejszył się o 8% w porównaniu z tym samym miesiącem ubiegłego roku, co stanowi niewielką poprawę w stosunku do 9,1% spadku w październiku. Na porównanie częściowo wpłynął zeszłoroczny cyberatak na Estes Express Lines, który miał wpływ na wskaźniki wydajności branży.
Mimo obecnego trendu spadkowego w warunkach frachtowych, stanowisko Citi wobec Old Dominion pozostaje neutralne. Analityk wskazał, że firma oczekuje na punkt zwrotny na rynku frachtowym, zanim zmieni swoje stanowisko wobec akcji. Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji, InvestingPro oferuje kompleksową analizę z 12 dodatkowymi wskazówkami inwestycyjnymi i szczegółowym raportem Pro Research, dostarczając cennego kontekstu do nawigacji w obecnych warunkach rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Old Dominion Freight Line odnotował spadek wskaźników operacyjnych LTL (less-than-truckload) w listopadzie 2024 roku, w tym 8,2% spadek dziennych przychodów i 8,0% redukcję ton LTL dziennie. Mimo tych wyzwań, firma odnotowała poprawę przychodów LTL na 100 funtów, z wyłączeniem opłat paliwowych, w ujęciu kwartalnym.
Kilka firm analitycznych, w tym TD Cowen, BMO Capital Markets, Baird i BofA Securities, zrewidowało swoje cele cenowe dla akcji Old Dominion po raporcie z wyników za trzeci kwartał, który wykazał niewielkie przekroczenie zysku na akcję, ale 3% spadek przychodów.
Firma przewiduje również wzrost wskaźnika operacyjnego do poziomu między 75,7% a 76,2%, co jest mniej korzystne niż poprzedni cel 74,3%. W nadchodzących wydarzeniach oczekuje się, że Old Dominion wstrzyma nakłady inwestycyjne w przyszłym roku, co może wspierać dalsze wykupy akcji, pod warunkiem korzystnej zmiany w popycie na usługi LTL.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.