W środę Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) i podniosło cenę docelową z 91,00 USD do 112,00 USD. Ta rewizja odzwierciedla solidne wyniki spółki, której akcje przyniosły imponujący zwrot na poziomie 59,6% od początku roku i są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 98,72 USD.
Według danych InvestingPro, analitycy utrzymują silny pozytywny konsensus dla MRVL, szczególnie w odniesieniu do niestandardowych chipów AI do obliczeń, zwłaszcza Trainium2 dla AWS.
Marvell niedawno ogłosił znaczące pięcioletnie partnerstwo strategiczne z AWS. Współpraca ta została podkreślona wcześniej w tym tygodniu, a komentarze AWS podczas dzisiejszego wydarzenia re-Invent dodatkowo wzmocniły potencjał chipu Trainium (Trn2) firmy Marvell. AWS wskazał na 30-40% lepszy stosunek ceny do wydajności, zauważając, że Anthropic buduje największy klaster do treningu uczenia maszynowego z pięciokrotnym zwiększeniem mocy, wykorzystując serwery Ultra 64 Trn.
Ponadto AWS planuje wprowadzić kolejną iterację, Trn3, do końca 2025 roku, co jest wcześniej niż wcześniej przewidywany rok 2026. Analiza InvestingPro wskazuje, że podczas gdy Marvell obecnie działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i utrzymuje silną płynność, jego wysoki mnożnik EV/EBITDA na poziomie 86,6x odzwierciedla znaczące oczekiwania wzrostu.
Analityk Citi powołał się na te wydarzenia jako powody podniesienia swoich prognoz EPS na lata kalendarzowe 24/25/26 o odpowiednio 6%, 10% i 24%, które są powyżej konsensusu. Nowa cena docelowa 112 USD opiera się na około 35-krotności skorygowanego EPS na rok 2025, co stanowi wzrost z poprzedniej 32-krotności wyceny, ze względu na wyższy udział sprzedaży AI. Dodatkowo, scenariusz wzrostowy firmy dla Marvell został zaktualizowany do celu 140 USD.
Rekomendacja Citi pozycjonuje Marvell jako wiodącego gracza na rynku niestandardowych układów ASIC do obliczeń w perspektywie roku 2025. Wyniki spółki i posunięcia strategiczne wyraźnie wzmocniły jej pozycję rynkową i perspektywy finansowe, co znajduje odzwierciedlenie w podwyższonej cenie docelowej i utrzymanej rekomendacji Kupuj.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.