W środę Citi podniosło rekomendację dla akcji Quidel Corp (NASDAQ:QDEL) z Neutralnej do Kupuj, podnosząc cenę docelową do 50 USD z poprzednich 44 USD. Firma powołuje się na poprawę realizacji strategii przez zarząd, szczególnie w zakresie redukcji kosztów i odbudowy skorygowanej marży EBITDA, a także na wycenę postrzeganą jako atrakcyjna w porównaniu z historią spółki i jej konkurentami. Obecnie akcje notowane są po 38,50 USD i wydają się niedowartościowane według analizy InvestingPro, z prognozami analityków wahającymi się od 38 do 64 USD.
Quidel doświadczył znaczących zmian w ciągu ostatniego roku, w tym zastąpienia poprzedniego CEO i innych kluczowych stanowisk kierowniczych. Nowemu CEO, Brianowi Blaserowi, przypisuje się przyspieszenie wysiłków restrukturyzacyjnych mających na celu dostosowanie kosztów i poprawę marż zysku.
W trzecim kwartale 2024 roku Quidel odnotował przychody wyższe o 85 milionów USD od oczekiwań i skorygowaną marżę EBITDA wyższą o 370 punktów bazowych, napędzane siłą w segmentach Laboratoriów i Medycyny Transfuzyjnej, a także wyższymi niż przewidywano przychodami z obszaru respiracyjnego. Dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje zdrowy wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 1,38, choć działa ze znacznym zadłużeniem, co ujawnia jedna z kilku ekskluzywnych wskazówek ProTips dostępnych dla subskrybentów.
Spółka przywróciła również prognozę na rok finansowy 2024, przewidując sprzedaż na poziomie od 2,75 do 2,80 miliarda USD, co oznaczałoby spadek rok do roku o 8,3% do 6,6%, oraz skorygowaną marżę EBITDA między 19,3% a 19,6%, odzwierciedlającą spadek rok do roku o 480 do 450 punktów bazowych. Spadek sprzedaży i marż jest głównie przypisywany zmniejszeniu testów COVID w punktach opieki, które wcześniej przyczyniały się do wyższych niż przeciętne marż korporacyjnych.
Pomimo obecnych wyzwań, analitycy InvestingPro przewidują powrót do rentowności w tym roku. Szczegółową analizę i więcej informacji inwestorzy mogą znaleźć w kompleksowym raporcie Pro Research, dostępnym dla ponad 1 400 amerykańskich akcji, w tym Quidel.
Mimo niższych niż początkowo oczekiwano wyników na rok finansowy 2024, Citi uważa, że strategia nowego zarządu i zaangażowanie w poprawę marży stawiają Quidel w korzystnej pozycji na rok finansowy 2025.
Oczekuje się, że korzyści z działań oszczędnościowych zainicjowanych w drugiej połowie 2024 roku zmaterializują się i przyczynią się do poprawy kondycji finansowej spółki w kolejnym roku. Z marżą zysku brutto na poziomie 47,57% i EBITDA wynoszącą 586,5 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, spółka wykazuje potencjał do poprawy.
W innych niedawnych wiadomościach, QuidelOrtho Corporation przedstawiła wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, ujawniając przychody w wysokości 727 milionów USD i skorygowaną EBITDA na poziomie 171 milionów USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki wyniósł 0,85 USD.
Na cały rok 2024 QuidelOrtho przewiduje przychody między 2,75 miliarda USD a 2,80 miliarda USD oraz skorygowany rozwodniony EPS między 1,69 USD a 1,91 USD. Wyniki te pojawiają się w kontekście zmian w kierownictwie, w tym powołania Jonathana Siegrista na nowego CTO i Lee Bowmana na CHRO, podczas gdy spółka dąży do oszczędności w wysokości 100 milionów USD do połowy 2025 roku.
Ponadto, Jefferies rozpoczęło pokrycie Quidel z rekomendacją Trzymaj i ceną docelową 43 USD, uznając trwające wysiłki spółki na rzecz poprawy wyników finansowych. Firma zwróciła uwagę na znaczne obciążenie długiem Quidel, ale jednocześnie prognozowała wzrost zysku netto na ten rok.
Na koniec, CFO QuidelOrtho, Joseph M. Busky, doświadczył znaczącego wzrostu wynagrodzenia podstawowego, odzwierciedlającego jego rozszerzoną rolę i nowe obowiązki w zakresie IT. Rada dyrektorów spółki potwierdziła ten wzrost z 586 328 USD do 680 000 USD, dostosowując wynagrodzenie do zakresu obowiązków wykonawczych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.