We wtorek analityk Citi, Lydia Ling, zaktualizowała perspektywę firmy dla Atour Lifestyle Holdings (NASDAQ: ATAT), podnosząc cenę docelową do 30,50 USD z poprzednich 29,50 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Atour wyników finansowych za trzeci kwartał, które wykazały znaczący wzrost zysku netto o 47% rok do roku do 384 mln RMB. Wynik ten przewyższył szacunki Citi i konsensusu odpowiednio o 12% i 14%. Przychody za ten sam okres również wzrosły o 47% rok do roku do 1,89 mln RMB, zgodnie z oczekiwaniami.
Ekspansja sklepów Atour w trzecim kwartale przekroczyła prognozy, kompensując spadek przychodu na dostępny pokój (RevPAR). Wyniki marżowe spółki były lepsze niż oczekiwano, głównie dzięki bardziej efektywnym środkom kontroli kosztów. Zarząd potwierdził prognozę przychodów na cały rok 2024, przewidując wzrost o 48-52% rok do roku. Jednak przyjęto bardziej ostrożne stanowisko w kwestii RevPAR, spodziewając się spadku rok do roku w średnim do wysokiego jednocyfrowego zakresu, jednocześnie ustalając wyższy cel dla otwarć nowych sklepów brutto.
Citi dokonało niewielkich korekt w swojej prognozie dla Atour w oparciu o poprawioną perspektywę marży, co doprowadziło do podniesienia ceny docelowej. Instytucja finansowa zorganizuje grupowe spotkanie inwestorskie z Atour Lifestyle Holdings o godzinie 9:00 czasu hongkońskiego 20 listopada, na które wymagana jest rejestracja. Oczekuje się, że to spotkanie da inwestorom możliwość bezpośredniego kontaktu z zarządem Atour i omówienia wyników oraz perspektyw spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Atour Lifestyle Holdings odnotowało znaczący wzrost zysków w II kwartale 2024 roku, wykazując solidny wzrost przychodów netto o 64,5% rok do roku. Wzrost ten był głównie napędzany silnymi wynikami w sektorach hotelowym i detalicznym, szczególnie marki Atour Planet. Firma ustanowiła również nowy kwartalny rekord, otwierając 123 hotele, i zwiększyła swój cel na cały rok do 400 hoteli.
Morgan Stanley potwierdził rekomendację Przeważaj dla Atour Lifestyle Holdings, z niezmienioną ceną docelową 32,50 USD. Firma przewiduje, że akcje Atour przewyższą wyniki swoich konkurentów branżowych w ciągu najbliższych 60 dni, napędzane solidnymi wskaźnikami wzrostu. Oczekuje się, że spółka wykaże ponad 40% wzrost rok do roku zarówno w przychodach, jak i zysku netto, przewyższając konsensus prognozujący 30% stopę wzrostu.
Pozytywne perspektywy przypisuje się zwiększeniu liczby otwieranych hoteli i związanych z tym przychodów z łańcucha dostaw, które mają napędzać wzrost. Oczekiwane przewyższenie wyników wynika głównie ze strategii ekspansji firmy.
Program członkowski Atour Lifestyle nadal prosperuje, odnotowując 72,5% wzrost liczby indywidualnych członków. Firma podniosła prognozę wzrostu przychodów na cały rok do 48-52% i ogłosiła trzyletnią politykę rocznej dywidendy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Atour Lifestyle Holdings, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 91,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku jest zgodny z imponującym wzrostem rok do roku odnotowanym w trzecim kwartale. Ta trajektoria wzrostu jest uzupełniona solidnym wzrostem EBITDA o 153,67% w tym samym okresie, wskazując na efektywne zarządzanie operacyjne.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Atour jest znaczącym graczem w branży Hotele, Restauracje i Rozrywka, co jest zgodne z jego silną pozycją rynkową omówioną w artykule. Rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące dalszej rentowności w tym roku wzmacniają pozytywne perspektywy finansowe przedstawione przez Citi.
Silny zwrot z akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, odnotowany przez InvestingPro, koreluje z lepszymi niż oczekiwano wynikami spółki za III kwartał i podwyższoną ceną docelową Citi. Przy obecnej cenie 27,09 USD, Atour jest notowany na poziomie 88,2% swojego 52-tygodniowego maksimum, sugerując potencjał do dalszego wzrostu zgodnie z nowym celem Citi wynoszącym 30,50 USD.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do dodatkowych wskazówek i danych za pośrednictwem InvestingPro, które oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Atour Lifestyle Holdings.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.