W poniedziałek Citi utrzymało pozytywne perspektywy dla Rigel Pharmaceuticals, podnosząc cenę docelową akcji spółki do 49,00 USD z poprzednich 40,00 USD, jednocześnie zachowując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po tym, jak Gavreto, jeden z produktów Rigel, odnotował sprzedaż na poziomie 7,1 mln USD, przewyższając zarówno szacunki analityka wynoszące 2,8 mln USD, jak i konsensus rynkowy na poziomie 4,1 mln USD.
Wynik ten przypisuje się rzeczywistemu popytowi, a nie gromadzeniu zapasów, i pomógł on dostosować trajektorię sprzedaży leku do prognozowanych 28 mln USD na rok fiskalny 2023 pod marką Blueprint Medicines.
Rigel Pharmaceuticals wykazał znaczący wzrost kwartalnych przychodów, które w ciągu ostatnich dwóch lat podwoiły się do około 39 mln USD z około 19 mln USD w czwartym kwartale 2022 roku. Mimo tego ogólnego wzrostu, lek na zaburzenia krwi Tavalisse odnotował mniej więcej stabilny wzrost, ze średnioroczną stopą wzrostu (CAGR) wynoszącą około 4% w ciągu ostatnich ośmiu kwartałów.
Tymczasem Rezlidhia, inny lek oferowany przez Rigel, doświadczył silnego wzrostu na poziomie około 30% CAGR od momentu wprowadzenia na rynek w czwartym kwartale 2022 roku, choć nadal pozostaje produktem generującym mniej niż 10 mln USD.
Przyszły wzrost firmy może w coraz większym stopniu opierać się na Gavreto i jej pipeline'ie rozwojowym. Warto zauważyć, że uwagę zwrócił nie tylko zyskowny kwartał, wzmocniony jednorazową płatnością w wysokości 10 mln USD od Kissei Pharmaceuticals.
Uwagę zwróciły również wstępne dane z abstraktu American Society of Hematology (ASH) dotyczące R289 firmy Rigel, podwójnego inhibitora IRAK 1/4, który jest w fazie rozwoju w leczeniu nawrotowego/opornego zespołu mielodysplastycznego niskiego ryzyka (LR-MDS). Chociaż jest to wciąż wczesny etap, R289 wydaje się mieć przekonujący profil w porównaniu z niedawno wprowadzonym na rynek lekiem Rytelo firmy Geron.
W świetle tych wydarzeń Citi włączyło R289 do swojego modelu finansowego dla Rigel Pharmaceuticals, co przyczyniło się do podniesienia ceny docelowej. Podwyżka odzwierciedla zaufanie firmy do obecnych wyników spółki i jej potencjału przyszłego wzrostu napędzanego przez pipeline produktów.
W innych niedawnych wiadomościach, Rigel Pharmaceuticals odnotował solidny wzrost w wynikach za trzeci kwartał, z zauważalnym wzrostem sprzedaży i zyskiem netto w wysokości 12,4 mln USD, co stanowi znaczącą poprawę w porównaniu do straty netto w roku poprzednim. Całkowita sprzedaż netto wzrosła do 38,9 mln USD, co stanowi wzrost o 44% w porównaniu do tego samego okresu rok wcześniej, napędzany integracją GAVRETO i silnymi trendami sprzedaży TAVALISSE i REZLIDHIA.
Ponadto Rigel ogłosił umowę o wartości 10 mln USD z Kissei na rozwój REZLIDHIA w Azji, z potencjalnymi przyszłymi płatnościami sięgającymi 152 mln USD. Firma osiągnęła również po raz pierwszy w trzecim kwartale próg rentowności netto, co wskazuje na zdyscyplinowane podejście do finansów.
Rigel planuje rozszerzyć swoje portfolio komercyjne i rozwijać pipeline rozwojowy, szczególnie w odniesieniu do R289, oraz przedstawi dane na dorocznym spotkaniu ASH w najbliższej przyszłości. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń, odzwierciedlających koncentrację Rigel na strategicznym wzroście i rozwoju pipeline'u produktów. Finansowy zwrot firmy i silny wzrost sprzedaży, w połączeniu z nadchodzącymi prezentacjami i współpracą, są kluczowymi elementami ostatnich wyników Rigel.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i perspektywy Rigel Pharmaceuticals są dodatkowo oświetlone przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 388,76 mln USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej potencjału wzrostu. Ten optymizm jest poparty silnym wzrostem przychodów firmy, z 21,65% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i imponującym 96,58% wzrostem kwartalnym w trzecim kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Rigel jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości, ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,87. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co jest zgodne z optymistycznym spojrzeniem Citi i podwyższoną ceną docelową. Dodatkowo, firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują kontynuację rentowności w tym roku.
Ostatnie wyniki akcji były niezwykłe, z danymi InvestingPro pokazującymi 169,84% zwrotu z ceny w ciągu ostatniego roku i 124,2% zwrotu w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z informacjami w artykule o rosnących przychodach Rigel i pozytywnym przyjęciu pipeline'u produktów, szczególnie Gavreto i obiecującego R289.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Rigel Pharmaceuticals, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.