W czwartek Citi zmieniło swoją prognozę dla Outbrain Inc (NASDAQ:OB), obniżając cenę docelową do 5,30 USD z poprzednich 5,50 USD. Mimo zmiany, firma utrzymała neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po wynikach Outbrain za trzeci kwartał 2024 roku, które były zgodne z oczekiwaniami. Skorygowana EBITDA spółki była zauważalnie lepsza, choć zostało to częściowo zrównoważone słabszą niż oczekiwano prognozą przychodów ex-TAC (koszty pozyskania ruchu) na czwarty kwartał.
Głównym punktem zainteresowania analityków i inwestorów jest nadchodząca akwizycja Teads przez Outbrain, postrzegana jako znaczące i potencjalnie transformacyjne wydarzenie dla firmy. Proces wydaje się przebiegać sprawnie, a akcjonariusze Outbrain mają głosować nad transakcją 5 grudnia 2024 roku. Ta akwizycja jest szczególnie godna uwagi ze względu na jej skalę i potencjał do przekształcenia przyszłości firmy.
Trendy rentowności Outbrain w trzecim kwartale były bardziej obiecujące niż oczekiwano, co przypisuje się udanym wysiłkom w optymalizacji struktury kosztów firmy. Chociaż prognoza przychodów ex-TAC na czwarty kwartał była poniżej wstępnych oczekiwań, istnieje przekonanie, że może być ona konserwatywna. Zaobserwowane osłabienie w październiku jest postrzegane jako tymczasowy efekt, wynikający z ograniczenia wydatków przez reklamodawców z powodu niepewności związanych z wyborami w USA.
Podstawowa działalność Outbrain wydaje się stabilna, firma wprowadza nowe produkty, rozszerza wydatki poza platformą i ulepsza ofertę produktów obejmujących pełny lejek sprzedażowy. Te inicjatywy mają na celu przyciągnięcie nie tylko wydatków opartych na wynikach, ale także większych wydatków na budowanie marki, co wskazuje na strategiczny wysiłek dywersyfikacji i wzmocnienia strumieni przychodów firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Outbrain Inc. poczyniło znaczące postępy w proponowanej akwizycji Teads, globalnej platformy medialnej. Obowiązkowy okres oczekiwania zgodnie z ustawą Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act wygasł, co stanowi kluczowy krok w procesie fuzji. Jednakże, akwizycja nadal oczekuje na spełnienie innych warunków, w tym międzynarodowych zgód regulacyjnych.
Wyniki Outbrain za drugi kwartał wykazały skorygowaną EBITDA w wysokości 7,4 mln USD, co stanowi dwukrotny wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim, oraz pozytywny wolny przepływ pieniężny czwarty kwartał z rzędu. Z 229 mln USD w gotówce, ekwiwalentach gotówki i zbywalnych papierach wartościowych, firma nadal demonstruje swoją rentowność i efektywność operacyjną.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, Outbrain przewiduje, że zysk brutto ex-TAC w trzecim kwartale wyniesie od 58 mln USD do 62 mln USD, a skorygowana EBITDA będzie się wahać między 8 mln USD a 10,5 mln USD. Firma utrzymuje również swoją całoroczną prognozę na rok 2024 i podnosi prognozę skorygowanej EBITDA do przedziału od 31,5 mln USD do 36 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Outbrain Inc (NASDAQ:OB) wykazało odporność na trudnym rynku, co potwierdzają najnowsze dane InvestingPro. Akcje spółki wykazały znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem ceny na poziomie 10,96%. Ta krótkoterminowa wydajność jest zgodna z wspomnianymi w artykule obiecującymi trendami rentowności w trzecim kwartale.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Outbrain jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 95,47% 52-tygodniowego szczytu. Sugeruje to zaufanie inwestorów do ostatnich wyników spółki i jej perspektyw na przyszłość, szczególnie w świetle oczekiwanej akwizycji Teads wspomnianej w artykule.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Outbrain posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Ta silna pozycja finansowa może być kluczowa dla firmy, gdy nawiguje ona przez nadchodzącą akwizycję i kontynuuje inwestycje w nowe produkty oraz inicjatywy wydatków poza platformą, o których mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Outbrain, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.