W piątek Citi zmieniło swoje stanowisko wobec akcji Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), obniżając cenę docelową do 200 USD z poprzednich 207 USD. Firma utrzymała rekomendację kupna dla akcji, mimo że wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał nie spełniły oczekiwań Wall Street. Przychody i zysk na akcję według GAAP Ascendis Pharma nie spełniły prognoz analityków, kontynuując trend z poprzedniego kwartału.
Spółka odnotowała silny wzrost wolumenu rok do roku o 60%, ale został on przyćmiony przez wyższe odliczenia od sprzedaży, co wpłynęło na przychody. Ponadto Ascendis zrewidowała w dół prognozę przychodów na cały rok 2024 dla produktu Skytrofa do 200 mln - 220 mln EUR, w porównaniu z wcześniej prognozowanym zakresem 220 mln - 240 mln EUR, po znaczniejszej redukcji w ostatnim kwartale.
Mimo tych wyzwań, Citi podkreśliło potencjał akcji Ascendis Pharma, który może być napędzany przez nadchodzące wprowadzenie na rynek produktu Yorvipath w 2025 roku. Sprzedaż w Unii Europejskiej nabiera tempa, a produkt ma być dostępny w Stanach Zjednoczonych w połowie stycznia. Analityk zauważył, że Ascendis jest dobrze przygotowana do przyszłego wzrostu.
Firma wskazała również na kilka nadchodzących katalizatorów, które mogą wpłynąć na wyniki Ascendis Pharma. Obejmują one dane z badania fazy 2 dotyczące zespołu Turnera dla produktu Skytrofa, spodziewane w czwartym kwartale 2024 roku, oraz dane z badania kombinacji Skytrofa i TransCon CNP w achondroplazji, przewidywane na drugi kwartał 2025 roku. Te wydarzenia są postrzegane jako potencjalne pozytywne czynniki dla akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Ascendis Pharma przedstawiła kluczowe wydarzenia w swoim raporcie finansowym za trzeci kwartał i podczas telekonferencji wynikowej. Spółka wykazała stratę netto w wysokości 99,2 mln EUR, niższą niż przewidywana przez Oppenheimer strata w wysokości 110,2 mln EUR.
Przychody z produktu Skytrofa wyniosły 47,2 mln EUR, nie spełniając oczekiwań Oppenheimer na poziomie 50,0 mln EUR. Mimo to Ascendis zrewidowała prognozę sprzedaży dla Skytrofa, celując teraz w 200-220 mln EUR na rok 2024.
Ponadto, produkt firmy Yorvipath ma wejść na rynek amerykański bez bezpośredniej konkurencji w połowie stycznia, potencjalnie korzystając z odłożonego popytu. Ascendis Pharma ogłosiła również strategiczną współpracę z Novo Nordisk, która może przynieść 100 mln USD płatności z góry oraz tantiemy.
Spółka raportowała solidne przychody z produktów w wysokości 57,8 mln EUR za trzeci kwartał 2024 roku i przewiduje osiągnięcie progu rentowności przepływów pieniężnych do końca 2025 roku. Oczekuje się, że wniosek o dopuszczenie do obrotu (NDA) dla TransCon CNP, kolejnego produktu Ascendis, zostanie złożony w pierwszym kwartale 2025 roku. To są najnowsze wydarzenia w rozwoju Ascendis Pharma.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej Ascendis Pharma. Mimo silnego wzrostu przychodów rok do roku o 166,54%, Ascendis obecnie nie jest rentowna, z marżą dochodu operacyjnego na poziomie -111,27% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z informacją w artykule o wynikach finansowych niespełniających oczekiwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku, co jest zgodne z wyzwaniami przedstawionymi w artykule. Warto jednak zauważyć, że Ascendis Pharma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co potencjalnie zapewnia pewną elastyczność finansową w realizacji strategii wzrostu i nadchodzących wprowadzeń produktów na rynek.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 7,43 mld USD, odzwierciedlając oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu, szczególnie w związku z planowanym wprowadzeniem na rynek produktu Yorvipath w 2025 roku, o czym wspomniano w artykule. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Ascendis Pharma.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.