W środę Citi zaktualizowało swoją ocenę Mettler-Toledo International Inc. (NYSE:MTD), zmieniając rekomendację z Sprzedaj na Neutralna i podnosząc cenę docelową do 1 300 USD z wcześniejszych 1 200 USD. Korekta odzwierciedla zmianę perspektywy dotyczącą ryzyka i obaw związanych z wyceną, na które firma wcześniej zwracała uwagę.
Według danych InvestingPro, spółka utrzymuje DOBRĄ ocenę kondycji finansowej na poziomie 2,97, wspieraną przez silne wskaźniki rentowności, w tym marżę brutto na poziomie 59,48%.
Analityk zauważył, że problemy, które doprowadziły do obniżenia oceny, zostały w dużej mierze rozwiązane. Patrząc na rok fiskalny 2025, oczekuje się, że rynek prawidłowo oszacował wzrost przychodów spółki na około 3% i stabilne marże zysku. Ta perspektywa pojawia się pomimo niedawnego spadku przychodów o 3,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Przewiduje się, że Mettler-Toledo skorzysta na stopniowym ożywieniu w sektorze farmaceutycznym, nie będąc już obciążonym negatywnymi skutkami redukcji zapasów pipet, i uważa się, że jest zabezpieczone przed potencjalnymi zmianami w finansowaniu ze strony National Institutes of Health (NIH).
Obecne wskaźniki wyceny Mettler-Toledo pokazują, że akcje są notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 34,47x i mnożniku EV/EBITDA na poziomie 25,43x. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są nieco przewartościowane na obecnych poziomach.
Akcje spółki są notowane nieznacznie poniżej średniej dwuletniej, a wycena spadła o około 3,5 raza od szczytu z początku roku. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 8 dodatkowych cennych informacji na temat wyceny i perspektyw wzrostu MTD.
Jednakże analityk zalecił ostrożność ze względu na utrzymujące się niepewności, szczególnie te związane z warunkami ekonomicznymi w Chinach, które są znaczące ze względu na istotne zaangażowanie tego kraju w sektor przemysłowy.
Ponadto istnieją pewne wątpliwości co do zdolności Mettler-Toledo do zwiększenia marż zysku powyżej niskiego poziomu 30%. Te czynniki sugerują ostrożne podejście do perspektyw spółki, pomimo mniej negatywnej oceny.
W innych niedawnych wiadomościach, Mettler-Toledo było przedmiotem kilku analiz finansowych po wynikach za trzeci kwartał. Spółka odnotowała skromny wzrost sprzedaży o 1% do 954,5 mln USD, pomimo 20% spadku w segmencie Food Retail. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wzrósł o 4% do 10,21 USD, a marża brutto poprawiła się do 60%.
Baird, firma świadcząca usługi finansowe, utrzymała neutralną ocenę akcji Mettler-Toledo, ale obniżyła cenę docelową z 1 375,00 USD do 1 310,00 USD, powołując się na obawy dotyczące znacznej ekspozycji spółki na Chiny i sektor instrumentów.
Tymczasem Stifel skorygował cenę docelową dla Mettler-Toledo, obniżając ją do 1 450 USD z poprzednich 1 550 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Firma podkreśliła konsekwentny wzrost Mettler-Toledo i zyski nieznacznie powyżej oczekiwań w trzecim kwartale. Zarząd spółki przewiduje wzrost EPS i utrzymuje całoroczną prognozę wzrostu organicznego.
Te ostatnie wydarzenia pojawiają się w momencie, gdy Mettler-Toledo przedstawiło swoje wstępne prognozy na rok 2025, przewidując wzrost w stałej walucie i zysk na akcję poniżej obecnych oczekiwań rynkowych. Prognoza zarządu opiera się na przewidywaniu jedynie umiarkowanej poprawy na rynkach końcowych w ciągu 2025 roku.
Pomimo tych prognoz, zarówno Baird, jak i Stifel pozostają ostrożnie optymistyczne co do wyników spółki, doceniając jej konsekwentne wyniki operacyjne w obliczu szerszych, stłumionych warunków makroekonomicznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.