We wtorek CFRA obniżyła rekomendację dla akcji Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) z "kupuj" do "trzymaj", utrzymując cenę docelową na poziomie 60,00 USD. Firma uzasadnia to znaczącym wzrostem kursu akcji od czasu wydania rekomendacji "kupuj" w lipcu, kiedy to akcje zyskały prawie 21%.
Imponujący wzrost kursu o 47,31% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy oraz obecne notowania w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 61,08 USD potwierdzają to ostrożne stanowisko. Według analizy InvestingPro, BMY jest obecnie notowane blisko swojej wartości godziwej, co sugeruje ograniczony potencjał wzrostu.
Obniżenie oceny następuje pomimo opinii CFRA, że Bristol-Myers Squibb jest dobrze przygotowane do wzrostu po zatwierdzeniu w USA leku Cobenfy (KarXT) do leczenia schizofrenii u dorosłych. Firma przyznaje, że lek ma znaczący potencjał rynkowy, ale sugeruje, że obecna cena akcji odzwierciedla już ten pozytywny rozwój.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 119,2 mld USD i znaczącej stopie dywidendy na poziomie 4%, BMY wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 54 lat, demonstrując silne zwroty dla akcjonariuszy pomimo wahań rynkowych.
CFRA utrzymała swoją prognozę zysku na akcję (EPS) dla Bristol-Myers Squibb na rok 2024 na poziomie 0,94 USD i nieznacznie obniżyła prognozę EPS na rok 2025 do 7,13 USD z 7,18 USD. Korekta odzwierciedla ostrożne podejście do perspektyw finansowych spółki. Dane InvestingPro pokazują, że 13 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co sugeruje szerszą ostrożność rynku co do wyników w najbliższej przyszłości.
Wycena akcji Bristol-Myers Squibb przez firmę na poziomie 60,00 USD jest ustalona na 8,4-krotność ich prognozy EPS na rok 2025. Ta cena docelowa jest niższa od 10-letniej średniej historycznej wskaźnika P/E spółki, co wskazuje na ostrożne podejście do przyszłych wyników akcji.
Analiza wskazuje również na wyzwania stojące przed Bristol-Myers Squibb, w tym przewidywaną utratę wyłączności dla kluczowego leku przeciwzakrzepowego Eliquis, który wygenerował 3 mld USD sprzedaży w III kwartale i stanowił 25% całkowitych przychodów.
Ponadto CFRA spodziewa się dalszej erozji sprzedaży innego ważnego leku, Revlimid, który przyniósł 1,4 mld USD sprzedaży w III kwartale, co stanowiło 12% całkowitych przychodów spółki.
Pomimo tych wyzwań, firma utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 75,87% i wygenerowała całkowite przychody w wysokości 47,44 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową BMY i perspektywy na przyszłość, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research dostępnym na InvestingPro, który obejmuje ponad 1400 czołowych amerykańskich akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Bristol-Myers Squibb odnotował znaczące osiągnięcia w wynikach finansowych i klinicznych. Wyniki spółki za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania, co skłoniło Bernstein SocGen Group do podniesienia ceny docelowej spółki z 56,00 USD do 62,00 USD. Było to w dużej mierze spowodowane silnymi wynikami kluczowych produktów wzrostowych w portfolio firmy, w tym terapii CAR-T, Breyanzi i Abecma, oraz leku kardiologicznego Camzyos.
Lek firmy, repotrectinib, został zarekomendowany do zatwierdzenia przez Komitet ds. Produktów Leczniczych Stosowanych u Ludzi Europejskiej Agencji Leków w leczeniu zaawansowanego niedrobnokomórkowego raka płuca z obecnością ROS1 oraz niektórych zaawansowanych guzów litych. Rekomendacja ta opiera się na wynikach badań klinicznych TRIDENT-1 i CARE.
Ponadto Leerink Partners niedawno podniósł ocenę akcji Bristol-Myers Squibb z "neutralnie" do "lepiej niż rynek" i zwiększył cenę docelową z 55,00 USD do 73,00 USD, opierając się na przewidywanych wynikach Cobenfy i milvexianu. Podobnie BMO Capital podniosło cenę docelową dla spółki z 57,00 USD do 61,00 USD, podkreślając potencjał rynkowy Cobenfy.
Co więcej, Bristol-Myers Squibb poczynił postępy w badaniach klinicznych, a FDA zatwierdziła Cobenfy, nowy lek w leczeniu schizofrenii, oraz poinformowała o obiecujących wiadomościach dotyczących milvexianu. Firma niedawno przejęła również Karuna Therapeutics, dążąc do zwiększenia długoterminowego wzrostu dzięki trwającym badaniom nad schizofrenią i chorobą Alzheimera. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Bristol-Myers Squibb w rozwój i innowacje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.