W środę firma Needham podniosła cel cenowy dla Vertex Inc. (NASDAQ:VERX), co stanowi znaczącą zmianę w porównaniu z poprzednim celem. Nowy cel cenowy został ustalony na poziomie 60,00 USD, co oznacza znaczny wzrost z wcześniejszych 45,00 USD. Jednocześnie Needham potwierdził rekomendację "Kupuj" dla akcji spółki.
Vertex przedstawił solidne wyniki za trzeci kwartał, wykazując organiczny wzrost rocznych przychodów powtarzalnych (ARR) o 16,1% rok do roku, nieznacznie wyższy od 16,0% wzrostu odnotowanego w drugim kwartale 2024 roku. Ten wzrost przypisuje się trwającemu "supercyklowi" migracji systemów planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP), który stwarza dodatkowe możliwości dla firmy.
Podczas rozmowy o wynikach za trzeci kwartał, głównym punktem dyskusji był wpływ przyspieszonych migracji ERP na wzrost nowego ARR. Analityk z Needham wyraził przekonanie, że druga połowa 2024 roku przewyższy pierwszą połowę ze względu na zwiększoną aktywność w zakresie migracji ERP. Ponadto przewidział, że rok 2025 będzie jeszcze lepszy niż 2024, napędzany pełnoskalowym rozpoczęciem cyklu SAP ERP ECC w przyszłym roku.
Zauważono, że zazwyczaj występuje opóźnienie w księgowaniu przychodów Vertex w stosunku do rozpoczęcia projektów migracji. Oczekuje się, że to opóźnienie doprowadzi do gwałtownego wzrostu ARR w 2025 roku. Po niedawnym zakończeniu przejęcia Ecosio, Vertex jest teraz gotowy do oferowania unikalnego rozwiązania, które zaspokaja złożone wymagania dotyczące zgodności podatkowej globalnych korporacji międzynarodowych, co dodatkowo wzmacnia ich pozycję rynkową.
W innych ostatnich wiadomościach, Vertex Inc. poczynił znaczące postępy w sektorach finansowym i przejęć. Firma odnotowała 18,1% wzrost całkowitych przychodów i 80% wzrost skorygowanej EBITDA, głównie dzięki wzrostowi w obszarze subskrypcji oprogramowania i usług chmurowych. Na drugi kwartał 2024 roku Vertex przewiduje całkowite przychody w przedziale od 159 mln USD do 162 mln USD oraz skorygowaną EBITDA między 31 mln USD a 33 mln USD.
Ponadto firma przejęła ecosio, europejskiego dostawcę rozwiązań do e-fakturowania i EDI, mając na celu integrację e-fakturowania z rozwiązaniami do zgodności VAT. Dodatkowo Vertex nabył zaawansowane możliwości sztucznej inteligencji specyficzne dla podatków od Ryan, LLC, zwiększając efektywność i dokładność mapowania podatkowego.
Jeśli chodzi o noty analityków, Jefferies podniósł ocenę Vertex do "kupuj" i zwiększył cel cenowy do 50 USD, odzwierciedlając trwały wzrost przychodów firmy i potencjał ekspansji marży. Goldman Sachs utrzymał rekomendację "Kupuj" dla Vertex, z niezmiennym celem cenowym 42,00 USD.
BMO Capital podniosło cel cenowy dla Vertex do 37 USD, podczas gdy Citi zwiększyło cel cenowy firmy do 38 USD. JMP Securities utrzymało ocenę "Market Outperform" dla Vertex, prognozując 15% wzrost przychodów do 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Vertex Inc. i perspektywy na przyszłość dobrze korespondują z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje spółki wykazały imponujący impet, z całkowitym zwrotem cenowym 96,98% w ciągu ostatniego roku i 44,26% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta silna wydajność znajduje odzwierciedlenie w wskazówce InvestingPro, która zauważa, że Vertex "Handluje blisko 52-tygodniowego maksimum", obecnie na poziomie 98,65% swojej 52-tygodniowej ceny maksymalnej.
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, z wzrostem przychodów o 16,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku, co ściśle odpowiada organicznemu wzrostowi ARR wspomnianemu w artykule. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro sugeruje, że "Oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku", co może dalej wspierać pozytywne perspektywy opisane przez Needham.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Vertex "Handluje przy wysokim mnożniku zysków", z wskaźnikiem P/E na poziomie 379,07. Ta wysoka wycena sugeruje, że rynek już uwzględnił znaczące oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami na rok 2025 wspomnianymi w artykule.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Vertex Inc., zapewniając głębsze zrozumienie sytuacji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.