W czwartek Jefferies rozpoczęło analizę akcji Emerson (NYSE: EMR) z rekomendacją Kupuj, ustalając cenę docelową na poziomie 160 USD. Analiza firmy wskazuje, że Emerson jest bliski ukończenia transformacji swojego portfolio, co ma ustanowić firmę jako lidera technologii przemysłowych z perspektywami silniejszego wzrostu i wyższych marż.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 74,8 miliarda USD, Emerson zyskał silne wsparcie analityków, co potwierdza InvestingPro, pokazując, że sześciu analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków.
Firma aktywnie kształtuje swoją strukturę biznesową poprzez strategiczne posunięcia, takie jak niedawne zbycie segmentu Safety & Productivity o niższym wzroście oraz nabycie pozostałego udziału w AspenTech. Te kroki, wraz z koncentracją na sekularnych trendach wzrostowych, które stanowią około 30% biznesu, mają napędzać wzrost na poziomie 4-7% w całym cyklu biznesowym.
Jefferies przewiduje, że wzrostowi Emerson będą towarzyszyć synergie kosztowe i ciągły nacisk na doskonałość operacyjną, co powinno doprowadzić do rozszerzenia marż EBITDA o 200 punktów bazowych do 2027 roku.
Firma zauważa również, że bilans Emerson pozostaje solidny, a dźwignia netto ma spaść poniżej 2x do końca 2025 roku po zakończeniu ogłoszonych transakcji. Analiza InvestingPro potwierdza tę siłę finansową, wykazując zdrowy wskaźnik bieżący na poziomie 1,77 i silny ogólny wynik zdrowia finansowego.
Solidność finansowa Emerson jest postrzegana jako kluczowa przewaga, dająca firmie możliwości alokacji kapitału. Obejmuje to plany wykupu akcji o wartości 2 miliardów USD w roku fiskalnym 2025, a także potencjał dla przejęć uzupełniających.
W krótkim terminie Jefferies prognozuje, że zwiększone inwestycje kapitałowe w Stanach Zjednoczonych do roku kalendarzowego 2025 wzmocnią popyt, który może przekroczyć własne prognozy firmy dotyczące organicznego wzrostu sprzedaży w roku fiskalnym 2025 na dolnym końcu długoterminowego zakresu.
Co istotne, dane InvestingPro ujawniają, że Emerson utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, demonstrując swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy wzrostu Emerson, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Emerson Electric Co (NYSE:EMR). odnotował serię strategicznych wydarzeń i solidne wyniki finansowe. Firma raportowała 6% wzrost sprzedaży bazowej i 24% wzrost skorygowanego zysku na akcję za rok fiskalny 2024. Ponadto, prognoza Emerson na rok fiskalny 2025 przekroczyła oczekiwania rynku, mieszcząc się w przedziale od 5,85 USD do 6,05 USD na akcję.
Emerson zaproponował nabycie pozostałych akcji Aspen Technology, ruch, który ma wzmocnić koncentrację firmy na automatyzacji. Jednakże KeyBanc zasugerował, że może być konieczna wyższa oferta dla tej akwizycji. Dodatkowo, Emerson rozważa zbycie swojego biznesu Safety & Productivity, ruch, który według Oppenheimer mógłby przynieść szacunkowo 4 miliardy USD przed opodatkowaniem.
Firma planuje również wykup własnych akcji o wartości 2 miliardów USD w roku fiskalnym 2025. Kilka firm finansowych, w tym KeyBanc, Loop Capital i Oppenheimer, podniosło swoje cele cenowe dla Emerson, utrzymując pozytywne oceny akcji.
Te podwyżki opierają się na silnych wynikach finansowych firmy i ruchach strategicznych, w tym potencjalnej akwizycji Aspen Technology i proponowanym zbyciu biznesu Safety & Productivity.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.