We wtorek firma Evercore ISI podniosła cel cenowy dla akcji Walt Disney Co. (NYSE:DIS) do 128,00 USD z poprzednich 105,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla tych akcji.
Korekta ta wynika z oczekiwań analityka dotyczących silnych wyników w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024, napędzanych poprawą rentowności segmentu direct-to-consumer (DTC) oraz solidnymi wynikami segmentu studio. Ten optymizm jest nieco łagodzony oczekiwaniem słabszych wyników parków tematycznych i niewielkiego wpływu sporu o dystrybucję z DIRECTV.
Analityk uważa, że segment DTC Disneya jest gotowy na wzrost przychodów, który znacząco zwiększy rentowność w roku fiskalnym 2025.
Prognoza opiera się na rocznych szacunkach konsensusu dla segmentu DTC Disneya w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024, sugerujących przychody/zysk operacyjny (OI) na poziomie 25,7 mld USD/755 mln USD w ujęciu rocznym na koniec roku. Kontrastuje to z szerszymi oczekiwaniami rynku dotyczącymi przychodów w wysokości 27,7 mld USD i OI w wysokości 1,01 mld USD na rok fiskalny 2025.
Pomimo obaw dotyczących kosztów związanych z bieżącymi inwestycjami w treści i technologię, a także niepewności co do finansowego wpływu wprowadzenia produktu DTC ESPN, analityk uważa prognozowany wzrost OI o 250 mln USD przy wzroście przychodów o 2 mld USD za osiągalny, a nawet konserwatywny. Ta perspektywa sugeruje zaufanie do zdolności Disneya do efektywnego zarządzania kosztami i wykorzystania wzrostu przychodów.
Analityk podkreślił również harmonogram premier kinowych spółki, który ma być szczególnie silny w pierwszej połowie roku, przyczyniając się do wzrostu w segmencie Sprzedaży Treści, Licencjonowania i Innych (CSLO). Przewiduje się jednak, że wyniki parków tematycznych będą stonowane, z poprawą spodziewaną w ciągu roku.
Podsumowując, aktualizacja Evercore ISI dotycząca akcji Disneya odzwierciedla pozytywne spojrzenie na przyszły potencjał zarobkowy spółki, szczególnie w segmentach DTC i studio, pomimo pewnych przewidywanych wyzwań w innych obszarach działalności. Nowy cel cenowy 128,00 USD reprezentuje zaufanie firmy do strategicznego kierunku i perspektyw finansowych Disneya.
W innych ostatnich wiadomościach, Walt Disney Co. uruchomił nową jednostkę biznesową skupiającą się na technologiach AI i rozszerzonej rzeczywistości. Biuro Wspierania Technologii, kierowane przez Jamie'ego Vorisa, ma na celu integrację tych innowacji we wszystkich działach Disneya, w tym w filmie, telewizji i parkach tematycznych. Ta inicjatywa następuje po utworzeniu grupy zadaniowej mającej na celu zbadanie zastosowań AI w całej firmie.
W wiadomościach analitycznych, Piper Sandler utrzymał ocenę "Neutral" dla Disneya, podkreślając mieszane trendy w biznesie doświadczeń spółki i pozytywny impet w usłudze streamingowej Disney+. Analitycy Goldman Sachs również potwierdzili swoją ocenę "Kupuj" dla Disneya, pomimo potencjalnych zakłóceń w EBIT segmentu Parków i Doświadczeń z powodu nadchodzącego huraganu.
W zmianach w kierownictwie, Disney mianował Jamesa Gormana, weterana Morgan Stanley, na przewodniczącego rady nadzorczej od 2025 roku. Gorman, który zrezygnuje ze swojej roli w Morgan Stanley pod koniec 2024 roku, przewodniczy również komitetowi odpowiedzialnemu za wybór następnego CEO Disneya.
To niektóre z ostatnich wydarzeń w firmie, dające inwestorom wgląd w strategiczny kierunek i operacyjne skupienie Disneya.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi optymistycznym prognozom Evercore ISI dotyczącym Walt Disney Co. (NYSE:DIS). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 183,16 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży rozrywkowej. Przychody Disneya za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 90,03 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 2,53% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Disneya w tym roku, co jest zgodne z prognozami Evercore ISI dotyczącymi poprawy rentowności, szczególnie w segmencie DTC. Oczekiwanie to jest dodatkowo wspierane przez wskaźnik PEG spółki wynoszący 0,34, sugerujący, że Disney może być niedowartościowany w stosunku do potencjału wzrostu zysków.
Podczas gdy raport analityka koncentruje się na konkretnych segmentach, dane InvestingPro pokazują, że ogólny wzrost EBITDA Disneya za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniósł imponujące 28,83%, wskazując na silne wyniki operacyjne w całej firmie. Ten solidny wzrost może zapewnić dodatkowe wsparcie dla inwestycji spółki w treści i technologię, o czym wspomina raport analityka.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Disneya, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne przy rozważaniu potencjału akcji w świetle nowego celu cenowego ustalonego przez Evercore ISI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.