We wtorek analityk KeyBanc, Ken Newman, zrewidował cel cenowy dla akcji Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT), podnosząc go do 325,00 USD z poprzednich 275,00 USD. Firma utrzymuje rekomendację "Overweight" dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez AIT przejęcia firmy Hydradyne. Analiza KeyBanc sugeruje, że AIT posiada znaczną zdolność bilansową do angażowania się w działania przyjazne akcjonariuszom, takie jak fuzje i przejęcia (M&A) oraz wykup akcji własnych.
Według analityka, AIT prawdopodobnie będzie kontynuować strategię przejęć typu bolt-on, szczególnie w segmencie Engineered Solutions, do którego należy Hydradyne. Oczekuje się, że firma skupi się na rynkach końcowych automatyki dyskretnej. Przewiduje się, że to podejście doprowadzi do silniejszego miksu produktowego w nadchodzących latach, z długoterminowymi marżami EBITDA potencjalnie osiągającymi poziom od średniego do wysokiego nastocentowego, w porównaniu z obecnym celem wynoszącym około 13% lub więcej.
KeyBanc zwraca również uwagę, że potencjalna siła zarobkowa AIT może przekroczyć 13 USD na akcję do 2027 roku, napędzana dodatkowymi działaniami M&A i wykupem akcji własnych.
Akcje spółki doświadczyły znaczącej zmiany wyceny w ciągu ostatnich 18 miesięcy, a firma uważa, że istnieje przestrzeń do umiarkowanej poprawy. Ta perspektywa opiera się na oczekiwaniu, że rynki końcowe ustabilizują się i wykażą pozytywny punkt zwrotny, który według prognoz ma nastąpić w drugiej połowie roku fiskalnego 2025.
Raport podkreśla konsekwentny track record AIT w zakresie solidnego wykonania i identyfikuje kilka czynników, które mogłyby przyczynić się do potencjału wzrostowego. Czynniki te obejmują strategiczną alokację kapitału i potencjalny cykliczny punkt zwrotny na rynku. KeyBanc konkluduje, że te elementy wspierają ich pozytywną opinię o AIT jako wysokiej jakości dystrybutorze krótkocyklowym w ramach ich obszaru analitycznego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.