W czwartek Cantor Fitzgerald podtrzymał pozytywne perspektywy dla NVIDIA (NASDAQ:NVDA), potwierdzając rekomendację "Overweight" i cenę docelową 175,00 USD za akcję spółki. Stanowisko firmy utrzymuje się pomimo tego, że przychody NVIDIA w kwartale październikowym przekroczyły oczekiwania strony kupującej, osiągając 35,1 mld USD w porównaniu do przewidywanych 33,0 mld USD, ale z prognozą przychodów na kwartał styczniowy nieznacznie poniżej oczekiwań - 37,5 mld USD wobec ponad 38 mld USD przewidywanych przez stronę kupującą.
Dodatkowo, prognoza marży brutto NVIDIA na kwartał kwietniowy jest ustalona na poziomie około 71-72,5%, co jest poniżej konsensusu wynoszącego 73,2%.
Analityk zauważa, że początkowe zwiększenie produkcji produktu Blackwell firmy NVIDIA przebiega lepiej niż oczekiwano, z potencjalnymi przychodami w wysokości 5-6 mld USD w porównaniu do początkowego szacunku 3 mld USD na kwartał styczniowy. Przewiduje się, że ten trend wzrostowy znacznie przyspieszy w ciągu roku kalendarzowego 2025 i później, w obliczu wysokiego popytu, który może prowadzić do niedoborów produktów w nadchodzących kwartałach.
Analityk przewiduje bardziej znaczący sekwencyjny wzrost przychodów w kwartale kwietniowym, z marżami brutto, które prawdopodobnie osiągną najniższy poziom, a następnie wzrosną z powrotem do około 75% w drugiej połowie 2025 roku. Te prognozy stanowią podstawę optymistycznego scenariusza dla NVIDIA, z przychodami Data Center i zyskiem na akcję (EPS) potencjalnie osiągającymi odpowiednio ponad 200 mln USD i 5,50 USD w roku kalendarzowym 2025, z możliwością osiągnięcia 6,00 USD na akcję.
Podczas gdy strona kupująca jest już zgodna z prognozą EPS na poziomie 5,50 USD, uwaga skupia się na trwałości wzrostu NVIDIA w roku kalendarzowym 2026. Analityk wskazuje na rozkwitającą erę sztucznej inteligencji, która napędza wykładniczy wzrost zapotrzebowania na moc obliczeniową. CEO NVIDIA, Jensen Huang, nie przewiduje spowolnienia co najmniej do momentu modernizacji Data Centers o wartości 1 biliona USD.
Przy agresywnych corocznych premierach technologicznych NVIDIA, w tym oczekiwanym Rubinie pod koniec 2025 lub na początku 2026 roku oraz samodzielnym CPU VERA w 2026 roku, firma przewiduje, że silne wyniki spółki utrzymają się do 2026 roku.
Cantor Fitzgerald podkreśla nadchodzące cztery "idealne miesiące" jako szczególnie korzystne dla akcji NVIDIA, przewidując pozytywne aktualizacje od firmy podczas Consumer Electronics Show (CES), prognozę ponownego przyspieszenia wzrostu przychodów w lutym oraz marcową konferencję GPU Technology Conference (GTC). Firma ponownie potwierdza, że NVIDIA jest jej najlepszym wyborem, oczekując, że kurs akcji będzie rósł w oparciu o te wydarzenia i solidny pipeline technologiczny firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA dokonuje znaczących postępów w zakresie wyników finansowych i strategicznych, przyciągając uwagę kilku firm inwestycyjnych. Firma odnotowała rekordowe przychody całkowite w wysokości 35,1 mld USD, przekraczając oczekiwania. Prognoza przychodów na następny kwartał jest zgodna z prognozami rynkowymi i wynosi 37,5 mld USD.
Analitycy z Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs i Bernstein SocGen Group podnieśli swoje ceny docelowe dla NVIDIA, odzwierciedlając silne wyniki finansowe firmy i potencjał dalszego wzrostu.
Oczekuje się, że najnowszy produkt firmy, Blackwell, będzie napędzał wzrost pomimo potencjalnej krótkoterminowej presji na marże brutto. CEO NVIDIA, Jensen Huang, wyraził pewność co do przyszłości sztucznej inteligencji (AI), która ma napędzać ekspansję rozmiarów klastrów i wspierać dominację NVIDIA na rynku.
Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się sektorze AI. Produkcja Blackwell firmy jest podobno przed harmonogramem, a dostawy mają przekroczyć wcześniejsze prognozy. Firma odniosła się do obaw inwestorów, szczególnie dotyczących skalowania Dużych Modeli Językowych (LLM), i zapewniła interesariuszy o swoich możliwościach produkcyjnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niezwykłe wyniki NVIDIA, podkreślone w artykule, są dodatkowo potwierdzone przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i imponujący kwartalny wzrost o 122,4% podkreślają optymistyczne perspektywy analityka. Ten wyjątkowy wzrost odzwierciedla się w kapitalizacji rynkowej NVIDIA, która obecnie wynosi oszałamiające 3,57 biliona USD.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową i wyniki. Jest to zgodne z pozytywnym spojrzeniem artykułu na przyszłe perspektywy firmy. Dodatkowo, wskazówka, że "11 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres" wspiera optymistyczne stanowisko Cantor Fitzgerald odnośnie potencjalnego wzrostu zysków NVIDIA.
Marża zysku brutto firmy wynosząca 75,98% i marża zysku operacyjnego na poziomie 61,87% pokazują efektywność NVIDIA w przekształcaniu przychodów w zysk, co jest kluczowe dla utrzymania trajektorii wzrostu omówionej w artykule. Te wskaźniki potwierdzają oczekiwania analityka dotyczące powrotu marż brutto do około 75% w drugiej połowie 2025 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki na temat NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.