W poniedziałek BTIG zmieniło swoje stanowisko wobec akcji AnaptysBio (NASDAQ: ANAB), obniżając ocenę z "Kupuj" do "Neutralnie". Zmiana następuje w momencie, gdy firma biotechnologiczna o obecnej wartości 759,5 mln USD przygotowuje się do opublikowania wstępnych wyników badania klinicznego fazy 2b leku ANB032 w leczeniu atopowego zapalenia skóry, spodziewanych pod koniec grudnia.
Według danych InvestingPro, spółka wykazała silną dynamikę z 66,4% zwrotem w ciągu ostatniego roku, choć analitycy nie spodziewają się rentowności w tym roku. Wynik badania jest postrzegany jako obciążony wysokim ryzykiem, ale potencjalnie wysoko nagradzający, ze względu na nowatorskie podejście kliniczne dla tej klasy leków i brak wcześniejszych danych klinicznych.
ANB032, agonista BTLA, jest oceniany pod kątem skuteczności w leczeniu atopowego zapalenia skóry, schorzenia zwykle napędzanego przez cytokiny Th2. Lek ten jest uważany za potencjalnie mniej skuteczny inhibitor Th2 w porównaniu z istniejącymi terapiami, takimi jak Dupixent firmy Sanofi/Regeneron i Egblyss firmy Eli Lilly, które nie są oceniane przez BTIG.
Mimo to, kierownictwo AnaptysBio utrzymuje, że podobna skuteczność i bezpieczeństwo do Dupixentu mogłyby uzasadnić dalszy rozwój ze względu na odmienny mechanizm działania (MOA) ANB032.
Badanie fazy 2b koncentruje się szczególnie na pacjentach nieleczonych wcześniej lekami biologicznymi, przy czym firma dąży do uzyskania co najmniej 40% bezwzględnego wskaźnika odpowiedzi EASI-75. Ponadto badanie obejmuje podgrupę pacjentów, którzy wcześniej stosowali Dupixent, stanowiących około 15% uczestników.
Analiza InvestingPro ujawnia, że firma utrzymuje silną pozycję finansową z aktywami płynnymi przewyższającymi zobowiązania krótkoterminowe i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co zapewnia stabilność podczas tej kluczowej fazy badań. BTIG jest zainteresowane obserwacją wszelkich oznak trwałej skuteczności w tej grupie, mimo że badanie nie jest w pełni zaprojektowane do oceny skuteczności ANB032 w tym segmencie o wysokich niezaspokojonych potrzebach medycznych.
Niedawne przerwanie badań nad peresolimabem firmy Eli Lilly w leczeniu reumatoidalnego zapalenia stawów w październiku 2024 r. rzuciło cień na sektor, sugerując potencjalne znaczące ryzyko spadku wartości akcji AnaptysBio, jeśli wyniki badania fazy 2b będą niekorzystne. Przy współczynniku beta wynoszącym -0,24, akcje zwykle poruszają się w kierunku przeciwnym do trendów rynkowych, co może zapewnić pewne korzyści w zakresie dywersyfikacji portfela.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 12 dodatkowych wskazówek inwestycyjnych i kompleksowych wskaźników finansowych, aby lepiej ocenić profil ryzyka i zysku tej inwestycji biotechnologicznej. Niekorzystne wyniki, takie jak skorygowany o placebo wskaźnik EASI-75 poniżej 35% lub poważne obawy dotyczące bezpieczeństwa, mogłyby znacząco wpłynąć na wartość akcji spółki, potencjalnie obniżając ją poniżej szacowanej wartości gotówkowej na czwarty kwartał 2024 r., wynoszącej około 14 USD za akcję.
Podsumowanie oczekiwań analityka dotyczących wyników EASI-75 w badaniu ma na celu zapewnienie jasności co do tego, co wyniki mogą oznaczać dla akcji AnaptysBio.
W innych niedawnych wiadomościach, AnaptysBio było przedmiotem analiz różnych firm finansowych. Truist Securities utrzymało ocenę "trzymaj" dla AnaptysBio z ceną docelową 30 USD, po prezentacji firmy na konferencji American College of Rheumatology.
Firma podkreśliła badania AnaptysBio nad rolą PD-1 w reumatoidalnym zapaleniu stawów, jako część szerszych wysiłków na rzecz opracowania skutecznych metod leczenia tej choroby autoimmunologicznej.
Guggenheim potwierdziło ocenę "kupuj", wyrażając zaufanie do agonisty BTLA firmy, ANB032, w leczeniu chorób autoimmunologicznych. Firma przewiduje ponad czterokrotny potencjał wzrostu w związku z nadchodzącymi wynikami badań. Leerink Partners obniżyło cenę docelową, ale utrzymało ocenę "lepiej niż rynek" ze względu na solidne portfolio AnaptysBio.
AnaptysBio odnotowało stratę netto w trzecim kwartale w wysokości 32,9 mln USD, przy znacznym wzroście przychodów z współpracy, które wzrosły do 30 mln USD. H.C. Wainwright obniżyło cenę docelową dla AnaptysBio ze względu na wzrost kosztów operacyjnych i stratę operacyjną w trzecim kwartale w wysokości 22,8 mln USD.
ANB032 firmy przechodzi do badania fazy 2b ARISE-AD, a rosnilimab przechodzi do badania fazy 2b RENOIR RA. Pozytywne wyniki zostały również zgłoszone z badań fazy 3 GEMINI-1 i GEMINI-2 dla imsidolimabu, leku na uogólnioną łuszczycę krostkową. To są najnowsze wydarzenia w finansowym i klinicznym postępie AnaptysBio.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.