We wtorek analityk BofA Securities, Vivek Arya, podniósł rekomendację dla akcji Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: NASDAQ:CRDO) z Underperform do Buy, znacząco podwyższając cenę docelową do 80,00 USD z poprzednich 27,00 USD.
Akcje, notowane w okolicach 47,80 USD, wykazały niezwykłą dynamikę, przynosząc 150% zwrotu w ciągu ostatniego roku, według danych InvestingPro. Ta aktualizacja następuje po tym, co firma uważa za silną konferencję wynikową spółki, prowadząc do ponownej oceny prognoz finansowych i pozycji rynkowej Credo.
Analityk zauważył, że po solidnym przekroczeniu oczekiwań i istotnym podniesieniu prognoz podczas konferencji wynikowej, zrewidowali swoje szacunki zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026/2027 w górę o odpowiednio 65% i 88% do 1,01 USD i 1,51 USD. Firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 62,5% i działa z minimalnym zadłużeniem, jak wykazała kompleksowa analiza finansowa InvestingPro.
Nowy cel cenowy opiera się na 60-krotności szacunkowego wskaźnika ceny do zysku (PE) na rok kalendarzowy 2026, co odpowiada górnej granicy porównywalnych spółek. Ta zmiana z 10-krotności szacunkowego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) na rok kalendarzowy 2025 odzwierciedla przejście Credo w kierunku modelu, który lepiej przekłada wzrost sprzedaży na wzrost zysków.
Perspektywy Credo wskazują na początek wieloletniego cyklu adopcji dla ich produktu Active Electrical Cable (AEC), który ma umożliwić energooszczędne klastry sztucznej inteligencji (AI). Oczekuje się, że produkt AEC napędzi silną drugą połowę roku fiskalnego 2025, wspierany przez dynamiczny wzrost AI w Amazon Web Services, znaczącego klienta i inwestora w Credo.
Wcześniejsze ostrożne stanowisko analityka wynikało z ograniczonych założeń dotyczących całkowitego rynku docelowego (TAM) dla AEC. Jednak ostatnia konferencja wynikowa rozwiała te obawy, podkreślając ekspansję Credo z trzema klientami, z których każdy stanowi ponad 10% przychodów (Microsoft, Amazon i Tesla), oraz rosnący impet w sąsiednich obszarach, takich jak optyczne procesory sygnałowe (DSP), urządzenia warstwy fizycznej kart liniowych (PHY) i retimery.
Mimo pozytywnych perspektyw, analityk przyznał również, że istnieją ryzyka związane z podwyższeniem rekomendacji, w tym premia w wycenie Credo, wysoka wrażliwość akcji na zmiany nastrojów wokół wdrożeń AI oraz rosnąca konkurencja na rynku AEC ze strony firm takich jak Marvell Technology Group (MRVL) i Broadcom Inc. (AVGO). Na podstawie obecnych wskaźników, analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej, z 17 dodatkowymi ProTips i szczegółowym raportem Pro Research dostępnym dla głębszego wglądu w pozycję rynkową i potencjał wzrostu Credo.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.