We wtorek BMO Capital utrzymało ocenę "poniżej oczekiwań" dla Incyte Corporation (NASDAQ:INCY), z niezmienioną ceną docelową 52,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po ogłoszeniu przez Incyte wstrzymania rekrutacji do badania klinicznego fazy 2 leku INCB000262 w leczeniu przewlekłej pokrzywki spontanicznej (CSU) z powodu wyników badań toksykologicznych na etapie przedklinicznym. Ponadto firma zdecydowała o zaprzestaniu rozwoju leku INCB000547 w leczeniu świądu cholestatycznego (CP) po niezadowalających wynikach badań fazy 2.
Analityk BMO Capital wyraził obawy dotyczące portfolio produktów Incyte, powołując się na wcześniejsze rozczarowania, w tym niepowodzenia związane z ruksolitynibem o przedłużonym uwalnianiu (rux-XR), parsaclisibem i adenozyną. Niedawne niepowodzenie obu aktywów firmy Escient Pharma, którą Incyte przejęło w maju za 750 milionów USD, dodatkowo wzmocniło te obawy. Sceptycyzm analityka, zauważony początkowo podczas lipcowej obniżki oceny, pozostaje aktualny w świetle tych wydarzeń.
Strategiczne posunięcia Incyte są poddawane szczegółowej analizie, zwłaszcza po przejęciu Escient Pharma. Zakończenie programu MRGPRX4 i zawieszenie rekrutacji do badania MRGPRX2 wzbudziły pytania o potencjał portfolio Incyte w rozwiązaniu obaw związanych z kluczowym produktem firmy, Jakafi.
W obliczu tych wyzwań związanych z portfolio produktów, ponowna ocena "poniżej oczekiwań" wydana przez analityka BMO Capital wskazuje na ostrożne podejście do wyników akcji spółki. Cena docelowa 52,00 USD pozostaje niezmieniona, odzwierciedlając ocenę obecnej wyceny Incyte na rynku przez firmę.
W innych niedawnych wiadomościach, Incyte Corporation poinformowało o istotnych wydarzeniach. Firma biofarmaceutyczna odnotowała znaczący wzrost zysków w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając całkowite przychody w wysokości 1,14 miliarda USD, co oznacza wzrost o 24% rok do roku. Przychody z produktów netto wyniosły 963 miliony USD, głównie dzięki sukcesowi produktów Jakafi i Opzelura. Incyte podniosło również prognozę przychodów na 2024 rok do poziomu między 2,74 miliarda USD a 2,77 miliarda USD.
Z drugiej strony, RBC Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla Incyte, obniżając cenę docelową do 74 USD z poprzednich 80 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Sector Perform". Decyzja ta nastąpiła po wstrzymaniu rekrutacji do badań jednego z leków Incyte, '262, z powodu wyników badań toksyczności. Dodatkowo, zaprzestanie rozwoju innego leku, '547, również przyczyniło się do zrewidowanej ceny docelowej.
Jeśli chodzi o perspektywy na przyszłość, Incyte przygotowuje się do kilku ważnych wprowadzeń produktów na rynek i spodziewa się znaczących przychodów z Niktimvo, tafasitamabu i retifanlimabu do 2029 roku. Firma ujawniła również pozytywne wyniki badania fazy 3 tafasitamabu w leczeniu chłoniaka grudkowego, planując złożenie wniosku sNDA jeszcze w tym roku. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo wyzwań podkreślonych w analizie BMO Capital, dane InvestingPro ujawniają interesujące aspekty sytuacji finansowej Incyte Corporation. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 13,11 miliarda USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Incyte wykazało silny wzrost przychodów, z 23,81% wzrostem kwartalnych przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, sugerując trwający sukces komercyjny pomimo niepowodzeń w portfolio produktów.
Wskazówki InvestingPro oferują dodatkowy kontekst do sytuacji Incyte. Jedna z nich zauważa, że zarząd agresywnie skupuje akcje własne, co można interpretować jako znak zaufania do długoterminowych perspektyw firmy. Inna wskazówka podkreśla, że Incyte posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, potencjalnie zapewniając elastyczność finansową w obliczu wyzwań związanych z portfolio produktów.
Warto zauważyć, że podczas gdy BMO Capital utrzymuje ocenę "poniżej oczekiwań", Incyte wykazało silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 21,67%. Ta wydajność, w połączeniu z faktem, że 8 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres, sugeruje bardziej złożony obraz niż mogłaby wskazywać sama ocena.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek na temat Incyte, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.