W środę BMO Capital skorygowało swoją prognozę dla Dave & Buster's Entertainment Inc. (NASDAQ:PLAY), obniżając cenę docelową z poprzednich 51,00 USD do 47,00 USD, choć firma utrzymała ocenę "Outperform" dla akcji spółki.
Ta korekta nastąpiła po tym, jak sieć lokali rozrywkowo-gastronomicznych zaraportowała zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024 w wysokości 68 milionów USD, co było o 6 milionów USD poniżej konsensusu.
Odnotowano czynniki takie jak niższa sprzedaż porównywalna (comp) i słabsze marże, na które wpływ miały m.in. zmiany w kalendarzu i niekorzystne warunki pogodowe.
Dave & Buster's przedstawił prognozę EBITDA na rok fiskalny 2024 w przedziale od 510 do 515 milionów USD, co sugeruje szacunkową EBITDA za czwarty kwartał na poziomie od 126 do 136 milionów USD, poniżej konsensusu wynoszącego 139 milionów USD. Oprócz aktualizacji finansowych, spółka ogłosiła rezygnację CEO Chrisa Morrisa. Obniżona cena docelowa odzwierciedla presję na sprzedaż porównywalną i zwiększoną niepewność po odejściu CEO.
BMO Capital potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Dave & Buster's, powołując się na korzystny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku, który wynosi około 5,3-krotności prognozowanej przez firmę EBITDA na rok fiskalny 2025. Analityk wyraził optymizm co do przyszłości spółki, przewidując, że trwające inicjatywy zaczną znacząco poprawiać sprzedaż porównywalną w roku fiskalnym 2025. Inicjatywy te obejmują w pełni zaprogramowane remodelingu i wysiłki optymalizacji marketingowej, które mają nabrać rozpędu i przyczynić się do lepszych wyników.
Mimo obecnych wyzwań, BMO Capital pozostaje pewne potencjału Dave & Buster's do poprawy wyników w nadchodzącym roku fiskalnym i później. Firma podkreśliła, że umiarkowany mnożnik EBITDA spółki stanowi atrakcyjny punkt dla inwestorów, aby zaangażować się w akcje i poczekać na przewidywaną poprawę wyników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.