W środę BMO Capital podniosło cenę docelową akcji United Natural Foods Inc (NYSE: UNFI) do 32,00 USD z 23,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "neutralna" dla spółki.
Ta korekta nastąpiła po tym, jak UNFI zaraportowało skorygowaną EBITDA na poziomie 499 mln USD, co przewyższyło oczekiwania i zostało przypisane pozyskaniu nowych klientów oraz dźwigni kosztów operacyjnych. Według danych InvestingPro, akcje spółki wykazały imponującą dynamikę, osiągając 109% zwrotu z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Zarząd spółki podniósł dolną granicę prognozy EBITDA na rok obrotowy 2025 (F25). Tę rewizję postrzega się jako rozsądną reakcję na zwiększoną widoczność czynników przyczyniających się do bardziej stabilnych trendów EBITDA.
Przy wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 1,48, analiza InvestingPro pokazuje, że spółka utrzymuje silną płynność, a jej aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. W najbliższej przyszłości United Natural Foods ma skorzystać z redukcji powierzchni centrów dystrybucyjnych (DC) o 3-4%.
Mimo pozytywnych perspektyw krótkoterminowych, BMO Capital utrzymuje ocenę "neutralna" ze względu na utrzymujące się obawy dotyczące długoterminowego wzrostu przychodów spółki. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są obecnie notowane powyżej ich wartości godziwej, a dodatkowe informacje są dostępne w kompleksowym raporcie Pro Research.
Nowa cena docelowa 32 USD opiera się na około 6,5-krotności wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA), który uwzględnia szacowane wpływy z potencjalnej sprzedaży centrów dystrybucyjnych. Ta wycena jest zgodna ze średnią UNFI sprzed pandemii.
Raport BMO Capital sugeruje, że choć bezpośrednie wskaźniki finansowe wydają się korzystne dla UNFI, ostrożne stanowisko firmy odzwierciedla niepewności co do przyszłego wzrostu przychodów spółki. Podwyższenie ceny docelowej odzwierciedla obecne wyniki finansowe i oczekiwania krótkoterminowe, zrównoważone długoterminowymi rozważaniami.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.