W czwartek BMO Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla PTC Inc. (NASDAQ: NASDAQ:PTC), podnosząc cenę docelową do 225 USD z wcześniejszych 206 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Przy cenie PTC oscylującej wokół 202 USD i kapitalizacji rynkowej wynoszącej 24,29 mld USD, akcje znajdują się obecnie blisko swojego 52-tygodniowego maksimum. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być notowane powyżej swojej wartości godziwej, z ponad 15 dodatkowymi ekskluzywnymi spostrzeżeniami dostępnymi dla subskrybentów.
PTC Inc. wykazało podstawową siłę w zarządzaniu cyklem życia produktu (PLM), a widoczny jest również momentum w przypadku produktu Codebeamer. Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 80,65% oraz stały wzrost przychodów o 9,6% podkreślają jej efektywność operacyjną. Dodatkowo istnieje potencjał pozytywnego zaskoczenia w wynikach ServiceMax w nadchodzącym roku. ServiceMax był obszarem budzącym obawy inwestorów w kwestii tempa cross-sellingu, ale teraz pojawiają się oczekiwania na pozytywne zmiany. Zagłęb się w kondycję finansową PTC dzięki kompleksowemu raportowi Pro Research, dostępnemu wyłącznie na InvestingPro.
Analityk zwrócił również uwagę na potencjał szerszego cyklicznego ożywienia na rynkach końcowych produkcji. Ta obserwacja pojawia się po okresie ośmiu kolejnych miesięcy z odczytami poniżej 50 punktów z Instytutu Zarządzania Podażą (ISM), wskazującymi na kurczenie się aktywności produkcyjnej. To przewidywane ożywienie może dobrze wróżyć PTC Inc.
Jednakże analiza dostrzega również pewne wyzwania stojące przed firmą. Na radarze są obawy dotyczące kursów walutowych (FX) i potencjalne przeciwności, które mogą wpłynąć na wolne przepływy pieniężne (FCF). Czynniki te mogą wpłynąć na wyniki finansowe firmy w ciągu najbliższych kilku kwartałów. Ponadto oczekuje się, że PTC Inc. dokona inwestycji w działania go-to-market w roku kalendarzowym 2025.
Uzasadniając nową cenę docelową, analityk wskazał na wyższe mnożniki w całym sektorze, ustalając cenę docelową PTC na poziomie 34-krotności stosunku wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) na najbliższe dwanaście miesięcy (NTM).
Obecnie notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 64,48, PTC ma premię w wycenie w porównaniu do konkurentów z niskich nastek, którzy są notowani przy około 40-krotności FCF. Ta wycena sugeruje wiarę w potencjał wzrostu i rentowności PTC Inc. w porównaniu do konkurentów z branży. Aby uzyskać pełną analizę wyceny i dostęp do zaawansowanych wskaźników, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz szczegółowe informacje na temat PTC i ponad 1400 innych akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, PTC Inc. ogłosiło współpracę z Microsoft i Grupą Volkswagen w celu ulepszenia rozwoju oprogramowania produkcyjnego poprzez narzędzie generatywnej sztucznej inteligencji (AI) o nazwie Codebeamer Copilot. Narzędzie ma na celu poprawę efektywności tworzenia i zarządzania wymaganiami produktowymi. Firma poinformowała również o 25% wzroście wolnych przepływów pieniężnych, osiągając 736 mln USD, oraz 12% wzroście rocznych przychodów powtarzalnych (ARR), osiągając 2,207 mld USD. Ponadto PTC ogłosiło autoryzację 2 mld USD na skup akcji własnych.
Dodatkowo firma ujawniła, że członek zarządu Janesh Moorjani zrezygnował z powodów osobistych, ze skutkiem od 29 listopada 2024 roku. Jeśli chodzi o zmiany strategiczne, PTC koncentruje się na pięciu kluczowych obszarach: PLM, ALM, SLM, CAD i SaaS, w tym zatrudnieniu nowego dyrektora ds. przychodów. Na rok fiskalny 2025 PTC prognozuje wzrost ARR o 9% do 10% oraz wolne przepływy pieniężne między 835 mln USD a 850 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.