W czwartek Bernstein utrzymał ocenę Market Perform dla akcji Wayfair (NYSE:W), które obecnie notowane są po 54,93 USD, po tym jak spółka opublikowała wyniki za trzeci kwartał, pokazujące niewielki spadek przychodów o 2% rok do roku do 11,84 mld USD. Wynik ten był nieco lepszy niż oczekiwano.
Prognoza spółki na czwarty kwartał wskazuje na niski jednocyfrowy spadek rok do roku, co analityk uznał za akceptowalne w obecnym klimacie branżowym. Dane InvestingPro pokazują, że akcje zyskały ponad 11% w ciągu ostatniego tygodnia, choć analiza wartości godziwej sugeruje, że akcje są obecnie wyceniane sprawiedliwie.
Najnowsza aktualizacja finansowa Wayfair ujawniła mieszany obraz, ze spadkiem wzrostu zamówień i aktywnych klientów. Zostało to jednak częściowo zrekompensowane wzrostem średniej wartości zamówienia (AOV). Wzajemne oddziaływanie między ilością zamówień a cenami pozostaje przedmiotem dyskusji.
Patrząc w przyszłość na czwarty kwartał, Wayfair prognozuje skorygowane marże EBITDA w przedziale 2-4%, co stanowi znaczną poprawę, biorąc pod uwagę obecną marżę zysku brutto spółki wynoszącą 30,2%. Bernstein interpretuje tę prognozę jako ostrożną, skłaniającą się ku górnej granicy przedziału marży. Według InvestingPro, które oferuje 8 dodatkowych cennych informacji o Wayfair, ogólna ocena kondycji finansowej spółki jest określana jako "ZADOWALAJĄCA".
Przewidywany przez spółkę wzrost wydatków na reklamę do poziomu 12-13% przychodów w nadchodzącym kwartale odzwierciedla trwające wyzwania związane z budowaniem lojalności klientów i ich ponownym zaangażowaniem na wysoce konkurencyjnym rynku.
Pomimo tych obaw, oczekuje się wzrostu EBITDA w dolarach w 2025 roku, a zarząd sygnalizuje możliwość dalszych redukcji kosztów i zwiększenia efektywności sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A).
Bernstein pozostaje neutralny wobec akcji Wayfair, wskazując na wrażliwość akcji na wahania stóp procentowych i rynku mieszkaniowego. Stanowisko firmy jest podyktowane obecnymi perspektywami, które nie dają przekonującego argumentu za bardziej optymistycznym nastawieniem.
W innych ostatnich wiadomościach, sprzedawcy materacy i mebli odnotowali pozytywny średni jednocyfrowy wzrost rok do roku po weekendzie wyprzedaży z okazji Black Friday. Wśród kluczowych graczy, Wayfair Inc. wykazał silną dynamikę, a konsensus analityków dotyczący Wayfair pozostaje ostrożnie optymistyczny pomimo pewnych korekt w dół oczekiwań dotyczących zysków.
Firma inwestycyjna ma pozytywne nastawienie do szacunków na czwarty kwartał dla Tempur Sealy International, Wayfair Inc. i Arhaus, Inc., oczekując, że te firmy zdobędą większy udział w rynku.
Jeśli chodzi o sprzedaż detaliczną, analitycy KeyBanc odnotowali mieszane trendy wydatków po Black Friday, z 3,3% spadkiem w kategorii All Retail w tygodniu kończącym się 24 listopada. KeyBanc utrzymał ocenę Sector Weight dla Wayfair, uznając zdolność spółki do poprawy EBITDA i zdobywania udziału w rynku, nawet gdy branża zmaga się z przeciwnościami.
Wyniki finansowe Wayfair za trzeci kwartał wykazały 2% spadek przychodów netto rok do roku i 6,1% spadek liczby zamówień, zrównoważony 4,4% wzrostem średniej wartości zamówienia. Kilka firm analitycznych, w tym Mizuho, Citi i Deutsche Bank, obniżyło swoje cele cenowe dla Wayfair po publikacji raportu za trzeci kwartał.
Pomimo tych korekt, Wayfair nadal inwestuje w strategiczne obszary, aby wspierać długoterminowy wzrost, w tym uruchomienie nowego programu lojalnościowego, Wayfair Rewards. To są najnowsze wydarzenia w działalności biznesowej Wayfair.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.