Bernstein przedstawił analizę dotyczącą liczby SKU, cen, wskaźników sprzedaży, przecen i popularności marki w kluczowych liniach produktów. Firma pozostaje optymistyczna co do normalizacji sytuacji Nike i momentum marki w roku finansowym 2026.
Jednak ze względu na wolne tempo wyprzedaży zapasów modeli Air Force 1 i Dunk, oczekuje się, że wpływ tej sytuacji może przedłużyć się na pierwszą połowę roku finansowego 2026, co prowadzi do niewielkiego obniżenia prognozy marż na ten rok. Mimo to, cel cenowy pozostaje ustalony na poziomie 109 USD.
Z raportem finansowym Nike zaplanowanym na 19 grudnia, inwestorzy poszukujący głębszych analiz mogą skorzystać z kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który zawiera szczegółową analizę kondycji finansowej firmy, wskaźników wyceny i perspektyw wzrostu.
Nowe modele Pegasus, które zostały wprowadzone na rynek w ciągu lata/jesieni i będą kontynuowane do 2025 roku, zastąpiły wszystkie starsze wersje wycofane wiosną 2024 roku.
Zarząd aktywnie zarządza cyklem życia produktów, szczególnie w ramach trzech największych linii Nike: Jordan, Dunk i Air Force 1. Strategia ta obejmuje przeceny i wyprzedaż starszych zapasów przy jednoczesnym wprowadzaniu nowych wersji w celu pobudzenia zainteresowania konsumentów. Mianowanie Elliotta Hilla na stanowisko CEO Nike w październiku jest postrzegane jako kontynuacja wysiłków firmy na rzecz restrukturyzacji.
Nike zintensyfikowało wyprzedaż zapasów w listopadzie, oferując większe przeceny przez cały miesiąc, co było szczególnie widoczne podczas wyprzedaży z okazji Black Friday. Chociaż ta strategia zarządzania zapasami wpływa na marże, Nike utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 45% i wystarczające przepływy pieniężne, aby pokryć swoje zobowiązania, co ujawnia analiza finansowa InvestingPro.
Linia Pegasus radzi sobie dobrze, a marka Jordan wydaje się przechodzić przez szczyt fazy wyprzedaży z planowanymi nowymi, limitowanymi edycjami. Jednak linie Air Force 1 i Dunk są nadal w trakcie wyprzedaży przestarzałych zapasów.
Bernstein przedstawił analizę dotyczącą liczby SKU, cen, wskaźników sprzedaży, przecen i popularności marki w kluczowych liniach produktów. Firma pozostaje optymistyczna co do normalizacji sytuacji Nike i momentum marki w roku finansowym 2026. Jednak ze względu na wolne tempo wyprzedaży zapasów modeli Air Force 1 i Dunk, oczekuje się, że wpływ tej sytuacji może przedłużyć się na pierwszą połowę roku finansowego 2026, co prowadzi do niewielkiego obniżenia prognozy marż na ten rok.
Mimo to, cel cenowy pozostaje ustalony na poziomie 109 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Nike doświadczyło kilku istotnych zmian. Przychody firmy spadły o 2,83% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według danych Deutsche Bank i InvestingPro. Deutsche Bank skorygował swój cel cenowy dla akcji Nike, obniżając go z 92 USD do 82 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Bank zrewidował również swoje prognozy zysku na akcję (EPS) dla Nike, obniżając je o 7% na rok finansowy 2025 i o 11% na rok finansowy 2026.
Firmy analityczne Telsey Advisory Group i Evercore ISI również obniżyły swoje cele cenowe i prognozy EPS dla Nike, wskazując na potrzebę rozwiązania przez nowego CEO Elliotta Hilla problemów z niedostatecznymi wynikami marki. Mimo tych korekt, obie firmy utrzymują ocenę Outperform dla giganta odzieży sportowej.
Raymond James utrzymał ocenę Market Perform dla akcji Nike, odzwierciedlając obawy dotyczące ostatnich wyników firmy i perspektyw wzrostu w najbliższym czasie. Morgan Stanley również utrzymał ocenę Equalweight z skorygowanym celem cenowym 80,00 USD, podkreślając obecne wyzwania firmy.
Nike przedłużyło również swoją współpracę z National Football League o kolejne 10 lat, dążąc do rozszerzenia globalnego zasięgu futbolu amerykańskiego i poprawy bezpieczeństwa graczy. Ponadto firma ogłosiła 8% wzrost kwartalnej dywidendy gotówkowej, co oznacza 23. rok z rzędu takich podwyżek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.