W piątek Bernstein utrzymał ocenę "Market Perform" dla akcji Capri Holdings (NYSE:CPRI), z niezmienioną ceną docelową 19,00 USD. Firma odniosła się do obaw dotyczących potencjalnego upadku umowy z TPR oraz szybkiego pogorszenia się wyników spółki.
Analiza sugerowała, że podział mógłby być najbardziej korzystnym rozwiązaniem dla akcjonariuszy Capri Holdings. Poprzez separację, spółka mogłaby wykorzystać silną wartość marek Versace i Choo, jednocześnie tworząc bardziej skoncentrowaną narrację dla marki Michael Kors (NYSE:CPRI).
Analityk z Bernstein podkreślił wyzwania stojące przed Capri Holdings, zwracając uwagę na niepewność związaną z umową z TPR i pogarszające się wyniki spółki. Potencjalne niepowodzenie umowy i spadek wyników operacyjnych spółki rodzą pytania o przyszły kierunek rozwoju Capri Holdings.
Sugestia scenariusza podziału pojawia się jako strategiczna alternatywa dla Capri Holdings, mająca na celu maksymalizację wartości dla akcjonariuszy. Rozdzielenie marek spółki mogłoby pozwolić każdej z nich na wykorzystanie swoich indywidualnych mocnych stron. Versace i Choo, znane z silnej wartości marki, mogłyby potencjalnie prosperować niezależnie, podczas gdy Michael Kors mógłby skorzystać z bardziej uproszczonej historii marki.
Rekomendacja Bernstein odzwierciedla ostrożne podejście do Capri Holdings, z niezmienioną ceną docelową 19,00 USD. Cel ten został ustalony pomimo obaw dotyczących obecnej trajektorii spółki i potencjalnych korzyści z podziału.
Rynek będzie nadal monitorować Capri Holdings, gdy spółka będzie radzić sobie z bieżącymi wyzwaniami i oceniać opcje strategiczne. Akcjonariusze i zainteresowane strony będą poszukiwać oznak stabilności i potencjału wzrostu w obliczu sugerowanych zmian strategicznych dla spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Capri Holdings Limited przedstawiło wyniki za drugi kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków z powodu spadku globalnego popytu na luksusowe towary modowe. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,65 USD, co było poniżej oczekiwanych 0,73 USD. Przychody wyniosły 1,08 mld USD, poniżej prognozowanych 1,18 mld USD, co oznacza spadek o 16,4% rok do roku.
Sprzedaż detaliczna Capri Holdings spadła o wysokie jednocyfrowe wartości procentowe, a przychody z sprzedaży hurtowej odnotowały dwucyfrowy spadek. Pomimo tych wyzwań, spółka pozyskała 10,9 mln nowych klientów dla swoich marek, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Wśród marek spółki, przychody Michael Kors spadły o 16% do 738 mln USD, a przychody Versace zmniejszyły się o 28,2% do 201 mln USD. Jimmy Choo natomiast odnotował wzrost przychodów o 6,1%, osiągając 140 mln USD.
W innych wydarzeniach, proponowane przejęcie Capri Holdings przez Tapestry zostało tymczasowo wstrzymane z powodu nakazu sądowego, a obie spółki złożyły odwołanie od tej decyzji. Spółka nie przedstawiła konkretnych prognoz finansowych na nadchodzące okresy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro przedstawiają złożony obraz Capri Holdings (NYSE:CPRI), co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem Bernstein. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,59 mld USD, przy przychodach w wysokości 4,796 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2025 roku. Jednakże CPRI napotkało znaczące przeciwności, o czym świadczy 10,64% spadek przychodów w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zarówno wyzwania, jak i potencjalne możliwości dla CPRI. Akcje spółki doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie -54,39%. Jest to zgodne z obawami Bernstein dotyczącymi pogarszających się wyników spółki. Jednakże, jedna ze wskazówek InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, co może stanowić pewien optymizm dla inwestorów.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że CPRI ma imponujące marże zysku brutto, co odzwierciedla się w danych pokazujących marżę zysku brutto na poziomie 64,18%. Ta siła w marżach może być czynnikiem wspierającym sugestię Bernstein dotyczącą potencjalnego podziału, ponieważ mogłoby to pozwolić poszczególnym markom na bardziej efektywne wykorzystanie ich rentowności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Capri Holdings, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.