W środę Barclays zmodyfikował swoje stanowisko wobec Oceaneering International (NYSE:OII), zmieniając ocenę z Overweight na Equalweight. Firma podniosła cenę docelową do 26,00 USD z 22,00 USD. Obecnie akcje są notowane po 25,29 USD, co mieści się w przedziale docelowym analityków wynoszącym 22-34 USD, według danych InvestingPro, które pokazują, że spółka jest notowana blisko swojej obliczonej wartości godziwej.
Ponowna ocena Barclays odzwierciedla zmianę perspektywy dotyczącej pozycji rynkowej i mocnych stron biznesowych Oceaneering International. Początkowo firma miała mniej korzystny pogląd na spółkę, przewidując, że mniejsi dostawcy podwodni będą mieli trudności na rynku skłaniającym się ku zintegrowanym projektom.
Mimo wcześniejszych obaw, segment zdalnie sterowanych pojazdów (ROV) Oceaneering został wyróżniony jako solidny obszar o wysokich marżach, niskich nakładach inwestycyjnych i ograniczonej konkurencji. Ten segment korzysta z popytu generowanego zarówno przez platformy wiertnicze, jak i statki.
Ocena zdrowia finansowego spółki jako "DOBRA" na InvestingPro potwierdza tę siłę, z przychodami rosnącymi o 12,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności wynoszącym 1,76x. Dodatkowo, portfel zamówień podwodnych spółki, obejmujący około 20% przychodów, oraz stabilne przychody z projektów zostały odnotowane jako pozytywne czynniki.
Barclays zwrócił również uwagę na potencjalny wzrost w segmentach nieenergetycznych działalności Oceaneering, które obecnie stanowią 27% przychodów. Firma zasugerowała, że wydatki na lotnictwo i obronę mogą wzrosnąć, co czyni tę część biznesu tematycznie bardziej interesującą, choć przyznała, że modelowanie tego aspektu jest trudne.
Podwyższenie ceny docelowej do 26 USD opiera się na mnożniku 7x prognozowanego EBITDA spółki na rok 2025 wynoszącego 388 mln USD, który pozostaje niezmieniony. Ten mnożnik stanowi wzrost z wcześniej stosowanego 6x, odzwierciedlając uznanie przez firmę silnej widoczności zysków w segmencie Manufactured Products Oceaneering, napędzanym portfelem zamówień spółki.
Przy wskaźniku P/E wynoszącym 18,75x i EV/EBITDA 9,33x, inwestorzy poszukujący głębszych informacji na temat wskaźników wyceny i potencjału wzrostu Oceaneering mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie na InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Oceaneering International przedstawił solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka ogłosiła zysk netto w wysokości 41,2 mln USD, co przekłada się na 0,40 USD na akcję, przy przychodach wynoszących 680 mln USD. Dodatkowo, spółka odnotowała znaczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych, osiągając 67 mln USD. Skorygowana EBITDA za ten sam okres wyniosła 98,1 mln USD, z prognozami na cały rok w przedziale od 340 mln USD do 350 mln USD.
Oceaneering ogłosił również powołanie Benjamina M. Laury na stanowisko nowego Starszego Wiceprezesa i Dyrektora Operacyjnego, ze skutkiem od 1 stycznia 2025 roku. Ponadto, spółka przejęła Global Design Innovation Ltd. (GDi), brytyjską firmę zajmującą się usługami cyfrowymi i oprogramowaniem, aby wzmocnić swoje możliwości cyfrowe.
Oprócz tych wydarzeń, Oceaneering zabezpieczył wielomilionowy kontrakt od Departamentu Obrony USA na autonomiczne pojazdy podwodne. Jednak Offshore Projects Group spółki doświadczył spadków z powodu przesunięcia w kierunku usług o niższej marży. Patrząc w przyszłość, prognozy spółki na czwarty kwartał 2024 roku przewidują rosnące przychody i stabilną skorygowaną EBITDA, z prognozą EBITDA na rok 2025 ustaloną między 400 mln USD a 430 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.