W środę firma inwestycyjna Baird skorygowała swoją prognozę dla Celanese (NYSE:CE), globalnej firmy chemicznej i producenta materiałów specjalistycznych. Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 110 USD z poprzednich 150 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform".
Rewizja ceny docelowej jest odpowiedzią na zmieniające się środowisko operacyjne, które skłoniło Celanese do proaktywnego obniżenia dywidendy. Mimo tej korekty, Baird docenia silne wyniki firmy w zakresie wewnętrznej realizacji zadań.
Firma uważa, że ostatnie pozytywne wydarzenia, takie jak środki stymulacyjne w Chinach i globalne obniżki stóp procentowych, mogą doprowadzić do szybszego ożywienia zysków Celanese niż obecnie oczekuje się w prognozach rynkowych i szacunkach analityków.
Nowa cena docelowa Baird wynosząca 110 USD opiera się na około 11-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) w wysokości 10,00 USD na rok 2025. Firma zwraca uwagę, że pomimo agresywnej przeceny, Celanese nadal jest uważane za najlepszą grę reflacyjną w obszarze jej pokrycia.
Zdolność Celanese do poruszania się w zmodyfikowanym krajobrazie i potencjał do odbicia zysków w świetle globalnych bodźców ekonomicznych są kluczowymi czynnikami w utrzymaniu zaufania Baird do spółki. Rekomendacja "Outperform" wskazuje, że firma uważa, iż akcje Celanese prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki niż średni zwrot z akcji, które obejmuje w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Obniżona cena docelowa odzwierciedla rekalibrację oczekiwań w obliczu zewnętrznych presji ekonomicznych i wewnętrznych decyzji strategicznych. Baird podkreśla znaczenie historycznych wyników spółki i jej strategicznego pozycjonowania w obliczu tych wyzwań.
W innych niedawnych wiadomościach, Celanese Corporation było przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Deutsche Bank podniósł rekomendację dla akcji Celanese z "Hold" do "Buy", pomimo niedawnego 26% spadku ceny akcji spółki po publikacji wyników za trzeci kwartał. Analityk banku wymienił wiele powodów dla podniesionej oceny, w tym przewidywany wzrost zysku na akcję (EPS) z szacowanych 10,50 USD w 2025 roku do ponad 13 USD w 2026 roku i 14,50 USD w kolejnych latach.
Celanese niedawno ogłosiło gwałtowny spadek zysku netto w trzecim kwartale, który zmniejszył się o 87% do 120 milionów USD. Ten spadek zysków skłonił spółkę do obcięcia kwartalnej dywidendy o około 95%, począwszy od pierwszego kwartału 2025 roku. Firma planuje również wdrożenie dodatkowych środków redukcji kosztów w celu zaoszczędzenia ponad 75 milionów USD do końca 2025 roku.
Dział materiałów inżynieryjnych spółki został dotknięty spadkiem aktywności komercyjnej w sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym. W odpowiedzi Celanese zdecydowało się na tymczasowe zamknięcie zakładów produkcyjnych we wszystkich regionach, spodziewając się wygenerować gotówkę poprzez przewidywane uwolnienie 200 milionów USD zapasów w czwartym kwartale.
Wreszcie, wyniki Celanese za trzeci kwartał nie spełniły oczekiwań analityków, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 2,44 USD, w porównaniu do przewidywanych 2,85 USD. Przychody spółki w wysokości 2,65 miliarda USD były również nieznacznie poniżej prognozowanych 2,7 miliarda USD. Patrząc w przyszłość, Celanese prognozuje skorygowany zysk w czwartym kwartale na poziomie 1,25 USD na akcję, co jest znacznie poniżej średnich oczekiwań analityków wynoszących 2,93 USD na akcję, według LSEG.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną sytuację finansową i wyniki rynkowe Celanese, dostarczając kontekstu do analizy Baird. Akcje spółki napotkały znaczące przeciwności, z danymi InvestingPro pokazującymi 28,36% spadek w ciągu ostatniego tygodnia i 33,05% spadek w ciągu ostatniego miesiąca. Jest to zgodne z decyzją Baird o obniżeniu ceny docelowej, odzwierciedlając trudne warunki rynkowe, z którymi zmaga się Celanese.
Pomimo tych krótkoterminowych niepowodzeń, wskazówki InvestingPro podkreślają niektóre pozytywne aspekty kondycji finansowej Celanese. Spółka utrzymywała wypłaty dywidend przez 20 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Dodatkowo, przy wskaźniku P/E wynoszącym 12,3 i skorygowanym wskaźniku P/E wynoszącym 8,09 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q3 2024, Celanese wydaje się być notowane na atrakcyjnych poziomach wyceny.
Wskazówki InvestingPro sugerują również, że obecna cena akcji, notowana blisko 52-tygodniowego minimum, może stanowić potencjalną okazję dla inwestorów, którzy podzielają pogląd Baird na perspektywy ożywienia spółki. Wskaźnik RSI akcji wskazuje, że mogą one znajdować się w strefie wyprzedania, co mogłoby potwierdzać opinię Baird o Celanese jako najlepszej grze reflacyjnej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Celanese, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.