W czwartek firma Baird podniosła rekomendację dla akcji McKesson Corporation (NYSE:MCK) z Neutralnej do Ponadprzeciętnej, znacząco podnosząc cenę docelową do 688 USD z poprzednich 531 USD. Decyzja firmy odzwierciedla silne wyniki McKesson, szczególnie w sektorach Dystrybucji Farmaceutycznej w USA i Rozwiązań Technologicznych dla Recept.
Firma, która czerpie około 90% swoich przychodów z Dystrybucji Farmaceutycznej w USA, odnotowała silny popyt na produkty markowe i specjalistyczne. Obejmuje to rozszerzenie oferty usług onkologicznych i biofarmaceutycznych. Ponadto sektor doświadcza generalnie stabilnej do korzystnej ekonomii dla leków generycznych, z oczekiwaną znaczącą falą nowych leków generycznych i biopodobnych do końca dekady.
Niedawne zwycięstwo kontraktu McKesson z OptumRx ma zwiększyć wzrost w segmencie Farmaceutycznym USA począwszy od drugiego kwartału roku fiskalnego 2025. Oczekuje się, że to zwycięstwo pozytywnie wpłynie na wyniki finansowe firmy w latach fiskalnych 2025 i 2026.
Firma zauważyła również, że Rozwiązania Technologiczne dla Recept McKesson korzystają z silnych trendów na amerykańskim rynku farmaceutycznym. Rośnie zapotrzebowanie na rozwiązania poprawiające dostęp do leków, zapewniające przestrzeganie schematów leczenia i zwiększające przystępność cenową, szczególnie w obszarze wcześniejszych autoryzacji.
Na froncie międzynarodowym McKesson w dużej mierze zakończył dezinwestycje, w tym niedawno ogłoszoną sprzedaż kanadyjskich aktywów detalicznych aptek i wellness. Chociaż zakończono wygaszanie operacji związanych z COVID w segmencie Medyczno-Chirurgicznym, wystąpił pewien krótkoterminowy wpływ na wyniki ze względu na słabość na rynku podstawowej opieki zdrowotnej, co wymusiło działania restrukturyzacyjne.
Podsumowując, podniesienie przez Baird rekomendacji akcji McKesson do Ponadprzeciętnej opiera się na solidnych fundamentach sektorowych firmy, strategicznym uproszczeniu działalności oraz ostatnich wydarzeniach biznesowych, które mają przyczynić się do wzrostu w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, McKesson Corporation poinformowała o znaczących zmianach w swoich wynikach finansowych i inicjatywach strategicznych. Firma odnotowała silne przychody w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025 w wysokości 79,3 miliarda USD, co oznacza wzrost o 6% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Skorygowany zysk na rozwodnioną akcję wzrósł o 8% do 7,88 USD, co doprowadziło do aktualizacji prognoz na cały rok. Ponadto McKesson ogłosił 15% wzrost kwartalnej dywidendy i zatwierdził dodatkowe 4 miliardy USD na skup akcji.
McKesson dokonał również znaczących przejęć, w tym Florida Cancer Specialists i udziału kontrolnego w Core Ventures, wycenianego na 2,49 miliarda USD. Oczekuje się, że te strategiczne posunięcia skonsolidują operacje zakupowe Florida Cancer Specialists, dodając szacunkowo 3,6 miliarda USD wydatków onkologicznych do platformy McKesson.
Jeśli chodzi o analityków, Deutsche Bank obniżył cenę docelową dla McKesson, podczas gdy Baird obniżył rekomendację akcji z "Ponadprzeciętnej" do "Neutralnej". Jednak firmy takie jak Jefferies, TD Cowen i BofA Securities utrzymują odpowiednio rekomendacje Trzymaj, Kupuj i Kupuj, wyrażając zaufanie do długoterminowych perspektyw McKesson.
Barclays utrzymał swoją rekomendację Equalweight dla McKesson, uznając sekwencyjną poprawę organicznej sprzedaży i marż brutto firmy. To są najnowsze wydarzenia kształtujące finansowy i strategiczny krajobraz McKesson.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna podwyżka rekomendacji McKesson przez Baird jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 71,23 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze opieki zdrowotnej. Wzrost przychodów McKesson o 10,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza pozytywne perspektywy Baird dotyczące wyników firmy w obszarach Dystrybucji Farmaceutycznej w USA i Rozwiązań Technologicznych dla Recept.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że McKesson utrzymuje wypłaty dywidend przez 31 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 17 lat z rzędu. Ta konsekwentna historia dywidend podkreśla stabilność finansową firmy i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów rozważających podwyższoną cenę docelową Baird.
Dodatkowo, silny zwrot McKesson w ciągu ostatniego miesiąca (13,57%) i od początku roku (19,07%) jest zgodny z optymistycznym poglądem Baird na potencjał akcji. Zdolność firmy do generowania wystarczających przepływów pieniężnych na pokrycie płatności odsetek, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, dodatkowo potwierdza jej zdrowie finansowe i zdolność do inwestowania w możliwości wzrostu, takie jak niedawno wygrany kontrakt z OptumRx.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w pozycję finansową i wyniki rynkowe McKesson.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.