W czwartek BTIG podniosło cel cenowy dla akcji AppLovin Corp (NASDAQ:APP) do 291 USD z poprzedniego poziomu 202 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Analityk firmy podkreślił wyniki spółki za trzeci kwartał, gdzie przychody z segmentu Software, który wkrótce zostanie przemianowany na segment "Advertising", przekroczyły oczekiwania o 11% dzięki wpływowi ulepszonego modelu Axon 2.0.
Analityk zauważył, że ostatnie wyniki i komentarze zarządu podczas telekonferencji wynikowej dostarczyły dowodów potwierdzających pogląd, że branża gier staje się rynkiem, na którym zwycięzca bierze prawie wszystko. Ponadto wspomniano, że produkt handlowy AppLovin, AudiencePlus, ma być znaczącym czynnikiem wpływającym na działalność firmy począwszy od przyszłego roku.
Podkreślono również przekonanie zarządu, że AudiencePlus jest najlepszym i najszybciej rozwijającym się produktem opracowanym dotychczas przez AppLovin. Analityk wyraził pewność co do potencjalnego wpływu AudiencePlus, szacując, że do 2027 roku może on przekroczyć 1 miliard USD skumulowanych przychodów, przy okresie rozwoju trwającym od 1,5 do 2 lat.
Raport przewiduje również, że AppLovin może zdobyć około 60% udziału w rynku gier do 2028 roku.
Rewizje w raporcie BTIG odzwierciedlają prawie 25% wzrost szacunków przychodów z segmentu Software, które są szczegółowo przedstawione zarówno dla segmentów Gaming, jak i Non-Gaming, w tym Commerce. Firma rozszerzyła również swój mnożnik wyceny o kolejne 15%, powołując się na silny skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) spółki w latach 2023-2028.
Mimo znacznego wzrostu zarówno szacunków, jak i celu cenowego, analityk sugeruje, że może być jeszcze miejsce na dalsze korekty w górę, o ile nie nastąpi szybszy niż oczekiwano rozwój AudiencePlus i Commerce. AppLovin pozostaje głównym wyborem BTIG.
W innych niedawnych wiadomościach, AppLovin Corporation przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków, prowadząc do solidnego wzrostu przychodów i optymistycznych perspektyw na nadchodzący kwartał.
Skorygowany zysk na akcję spółki za kwartał wyniósł 1,25 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący 0,92 USD. Przychody za ten okres osiągnęły 1,2 miliarda USD, co oznacza wzrost o 39% rok do roku i przekracza szacunki analityków wynoszące 1,13 miliarda USD.
Przychody z platformy oprogramowania AppLovin, będące znaczącym motorem wzrostu, wzrosły o 66% rok do roku do 835 milionów USD. Patrząc w przyszłość, firma przedstawiła pozytywną prognozę na czwarty kwartał 2024 roku, oczekując przychodów między 1,24 miliarda USD a 1,26 miliarda USD, co przewyższyłoby konsensus analityków wynoszący 1,18 miliarda USD. Skorygowana EBITDA ma wynieść między 740 milionów USD a 760 milionów USD, przy marży skorygowanej EBITDA na poziomie 60%.
Ponadto, zysk netto AppLovin za kwartał wzrósł o 300% rok do roku do 434 milionów USD. Spółka odnotowała również silne przepływy pieniężne, generując 551 milionów USD środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej, co stanowi wzrost o 177% rok do roku.
W niedawnym rozwoju wydarzeń, zarząd AppLovin zwiększył autoryzację spółki na skup akcji własnych o 2,0 miliardy USD, co podniosło całkowitą pozostałą autoryzację do 2,3 miliarda USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki AppLovin Corp są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 41,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza optymistyczne prognozy BTIG dotyczące pozycji rynkowej i potencjału AppLovin. Wzrost ten jest dodatkowo wzmocniony imponującym wzrostem EBITDA o 136,56% w tym samym okresie, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu zysku netto AppLovin w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te prognozy są zgodne z pozytywnym stanowiskiem BTIG dotyczącym przyszłych wyników spółki, szczególnie w kontekście przewidywanego sukcesu AudiencePlus.
Silne wyniki akcji są widoczne w 312,2% zwrocie z ceny w ciągu ostatniego roku, przy czym akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum na poziomie 95,23% tego szczytu. Jest to zgodne z podwyższonym celem cenowym BTIG i utrzymuje AppLovin jako główny wybór.
Warto zauważyć, że AppLovin jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 68,71, co może być uzasadnione silnymi perspektywami wzrostu. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek dotyczących AppLovin, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.