W środę Mizuho Securities wyraziło zaufanie do Emerson Electric Co. (NYSE:EMR), podnosząc cenę docelową akcji spółki do 140 USD z poprzednich 130 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Przewyższaj". Korekta następuje po solidnych wynikach Emerson za rok fiskalny 2024 i prognozie na rok fiskalny 2025, która przekroczyła oczekiwania rynku.
Analityk firmy podkreślił, że Emerson wchodzi w końcową fazę transformacji swojego portfolio. Obejmuje to ofertę przejęcia pozostałych akcji Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) za 240 USD za akcję, rozpoczęcie procesu sprzedaży działu narzędzi profesjonalnych, którego wartość szacuje się na ponad 4 miliardy USD, oraz ogłoszenie programu odkupu akcji własnych o wartości 2 miliardów USD, z czego 1 miliard USD planowany jest na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025.
Emerson przewiduje, że proponowana transakcja z Aspen Technology, wraz z oczekiwanymi synergiami, będzie neutralna dla skorygowanego zysku na akcję (EPS) w roku fiskalnym 2025, co stoi w sprzeczności z rynkowymi oczekiwaniami rozwodnienia. Analityk uważa, że te wydarzenia nie tylko eliminują znaczącą niepewność, ale także kierują Emerson w stronę bardziej zorientowanej na wzrost i rentownej firmy.
Pozytywne perspektywy firmy są dodatkowo wspierane przez szczegółową analizę potencjalnego wpływu finansowego tych transakcji. Analityk potwierdził rekomendację "Przewyższaj" i podniósł cenę docelową, a także zainicjował prognozy EPS na lata fiskalne 2025 i 2026 na poziomie 6,45 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Emerson poinformował o solidnych wynikach finansowych, w tym o 6% wzroście sprzedaży bazowej i 24% wzroście skorygowanego zysku na akcję.
Prognoza spółki na rok fiskalny 2025 była nieco powyżej konsensusu, w przedziale od 5,85 USD do 6,05 USD na akcję, przewyższając rynkowy konsensus wynoszący 5,88 USD. Emerson zaproponował również przejęcie pozostałych akcji Aspen Technology i rozpoczął strategiczny przegląd swojego segmentu Safety & Productivity. Ponadto, firma planuje odkupić własne akcje o wartości 2 miliardów USD w roku fiskalnym 2025.
Zarówno Baird, jak i Deutsche Bank utrzymały swoje rekomendacje dla akcji Emerson, przy czym Baird podniósł cenę docelową do 125 USD, a Deutsche Bank do 140 USD. Firmy powołały się na ostatnie wyniki finansowe Emerson i inicjatywy strategiczne jako czynniki przyczyniające się do ich pozytywnych perspektyw.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie posunięcia strategiczne Emerson Electric Co. dobrze wpisują się w jego silne wyniki finansowe, co podkreślają dane InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 13,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i kwartalny wzrost o 11% w trzecim kwartale 2024 roku podkreślają jej silną pozycję rynkową. Ta trajektoria wzrostu wspiera optymistyczne perspektywy Mizuho Securities i podwyższoną cenę docelową.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Emerson podnosił dywidendę przez 54 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, które uzupełnia strategię wzrostu. Imponujące marże zysku brutto spółki, obecnie na poziomie 51,62%, wskazują na efektywne działania i siłę cenową, które mogą zostać dodatkowo wzmocnione przez transformację portfolio wspomnianą w artykule.
Chociaż akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum przy wskaźniku P/E wynoszącym 37,08, potencjalne przejęcie Aspen Technology i sprzedaż działu narzędzi profesjonalnych mogą uzasadniać tę wycenę, pozycjonując Emerson jako bardziej skoncentrowaną, zorientowaną na wzrost jednostkę.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Emerson, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.