W czwartek Goldman Sachs podniósł cenę docelową akcji Datadog (NASDAQ:DDOG) do 162 USD z poprzednich 150 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla tych walorów. Ta korekta nastąpiła po silnych wynikach finansowych Datadog za trzeci kwartał, które obejmowały przychody o 4% wyższe od konsensusu oraz znaczące przekroczenie oczekiwań w zakresie marży operacyjnej (OpM) i marży wolnych przepływów pieniężnych (FCFM) odpowiednio o 240 i 490 punktów bazowych.
Akcje Datadog wzrosły o około 2%, głównie dlatego, że inwestorzy rozważają stabilny wzrost firmy w trzecim kwartale w porównaniu z pierwszą połową 2024 roku i trzecim kwartałem 2023 roku, który odnotował 26-procentowy wzrost. Firma odnotowała również poprawę perspektyw marży operacyjnej na rok fiskalny 2024, która ma teraz wynieść 25% w porównaniu z wcześniejszymi 24%.
Analiza Goldman Sachs podkreśliła długoterminowy pozytywny sygnał rosnącej atrybucji, która rozszerza możliwości przychodowe Datadog. Dzieje się tak pomimo umiarkowanego wzrostu podstawowej działalności, z wyłączeniem klientów korzystających z ogólnej sztucznej inteligencji (Gen-AI), w porównaniu z pierwszą połową i trzecim kwartałem 2023 roku, oraz potencjału większej zmienności kwartał do kwartału z powodu wysiłków optymalizacyjnych.
Goldman Sachs wyraził bardziej konstruktywny pogląd na perspektywy Datadog, oczekując wzrostu na poziomie średnich 20% do roku fiskalnego 2025. Ta prognoza opiera się na kilku czynnikach: poprawie wskaźnika utrzymania przychodów netto (NRR) w miarę ponownego angażowania się przedsiębiorstw w inicjatywy chmurowe, stabilnych wynikach w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), konserwatywnych wytycznych na czwarty kwartał, które wydają się sugerować możliwość przekroczenia oczekiwań, oraz zmieniających się trendach w zakresie wykorzystania.
Dodatkowo firma dostrzega możliwości wzrostu w oparciu o stabilną podstawową platformę Observability, która ma roczne przychody cykliczne (ARR) w wysokości 2,5 mld USD, przy czym 15 z 23 produktów generuje ponad 10 mln USD ARR każdy. Goldman Sachs wskazał również na ciągły wzrost możliwości sprzedażowych jako pozytywny czynnik. Podsumowując, raport potwierdził przekonanie, że Datadog jest wyjątkowo dobrze przygotowany do utrzymania ponad 20-procentowego wzrostu dzięki najlepszej w swojej klasie platformie, solidnej podstawowej możliwości obsługi obciążeń w chmurze oraz długoterminowym korzyściom wynikającym ze sztucznej inteligencji, związanym z monetyzacją instancji GPU o wyższej wartości.
W innych niedawnych wiadomościach, Datadog, platforma monitorowania i analityki oparta na chmurze, wykazała znaczący wzrost w wynikach za trzeci kwartał 2024 roku. Firma odnotowała 26-procentowy wzrost przychodów rok do roku, osiągając 690 mln USD, i pozyskała około 2 400 nowych klientów. Ponadto liczba klientów wnoszących ponad 100 000 USD rocznych przychodów cyklicznych (ARR) wzrosła do 3 490, co stanowi 88% całkowitego ARR. Wolne przepływy pieniężne Datadog były również silne, wynosząc 204 mln USD z marżą 30%.
Oprócz tych wydarzeń, DA Davidson, znana firma świadcząca usługi finansowe, niedawno podniosła cenę docelową dla Datadog ze 140,00 USD do 150,00 USD, utrzymując rekomendację "kupuj". Firma podkreśliła szybki wzrost wykorzystania przez klientów natywnych rozwiązań AI oraz duże zapotrzebowanie na produkt OnCall, który jest nadal dostępny w ograniczonym zakresie. Analiza DA Davidson sugeruje, że Datadog jest dobrze przygotowany do utrzymania wysokiego wzrostu w swojej branży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Datadog i optymistyczne prognozy Goldman Sachs są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 43,77 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w przestrzeni obserwacji chmury. Imponujący wzrost przychodów Datadog o 26,18% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z prognozą Goldman Sachs zakładającą wzrost na poziomie średnich 20% do roku fiskalnego 2025.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Datadog. Firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co zapewnia elastyczność finansową pozwalającą na inwestowanie w inicjatywy wzrostowe i przetrwanie potencjalnej zmienności rynku. Ponadto Datadog może pochwalić się "imponującymi marżami zysku brutto", przy czym najnowsze dane pokazują marżę zysku brutto na poziomie 81,57% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ta wysoka marża odzwierciedla efektywność działalności firmy i silną siłę cenową na konkurencyjnym rynku monitorowania chmury.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Datadog, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, zapewniających kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.