W środę Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji Zeta Global Holdings Corp (NYSE: ZETA) z rekomendacją Neutralną i ceną docelową 30,00 USD. Firma docenia silne wyniki Zeta od początku roku, z akcjami, które wzrosły o 143% do 21,46 USD, co odpowiada kapitalizacji rynkowej 5,1 miliarda USD.
Według danych InvestingPro, spółka utrzymuje DOBRĄ ocenę kondycji finansowej i wykazała solidny wzrost przychodów o prawie 30% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże Goldman Sachs wskazuje również na potencjalne średnioterminowe ryzyka, które mogą wpłynąć na zmienność akcji i przyszły wzrost.
Według Goldman Sachs, dane własne, które są kluczowym aktywem dla Zeta, mogą tracić na wartości w miarę jak stają się bardziej dostępne i zmieniają się preferencje konsumentów. Ten trend wymaga ciągłych innowacji ze strony Zeta, zarówno organicznie, jak i poprzez przejęcia, aby utrzymać przewagę konkurencyjną.
Firma zauważa również, że wydatki na reklamę w 2024 roku były prawdopodobnie zawyżone ze względu na wydarzenia takie jak Letnie Igrzyska Olimpijskie i wybory, które według oczekiwań przyczynią się do 6-punktowego wzrostu przychodów Zeta. Może to skutkować trudnymi porównaniami rok do roku w 2025 roku.
Kolejną kwestią podkreśloną przez Goldman Sachs jest zmieniający się krajobraz regulacji dotyczących prywatności. Bardziej rygorystyczne przepisy o ochronie prywatności stanowią długoterminowe ryzyko dla modelu biznesowego Zeta, który opiera się na zbieraniu danych. Spółka doświadczyła słabszych wyników w listopadzie, pozostając w tyle za indeksem Nasdaq o około 30% w obliczu branżowych debat na temat jej praktyk zbierania danych. Chociaż Zeta odniosła się do tych kwestii na różnych forach, możliwość wprowadzenia nowych regulacji, które mogłyby ograniczyć zbieranie danych, pozostaje znaczącym problemem.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.