W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Stifel zaktualizowała swoją prognozę dla Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), podnosząc cenę docelową do 12,00 USD z wcześniejszych 10,50 USD. Firma utrzymała rekomendację "kupuj" dla akcji. Obecnie notowane po 11,05 USD, akcje VIAV wykazują silną dynamikę, zyskując prawie 49% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Według danych InvestingPro, dwóch analityków niedawno zrewidowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres. Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez VIAVI w piątek zawarcia ostatecznej umowy o przejęciu Inertial Labs.
Wartość transakcji wynosi do 325 mln USD, z czego 150 mln USD zostanie zapłacone przy zamknięciu, a do 175 mln USD w formie wynagrodzenia warunkowego w ciągu najbliższych czterech lat.
Przejęcie zostanie sfinansowane z dostępnych środków pieniężnych i przewiduje się, że przyczyni się do wzrostu przychodów VIAVI w segmencie Network and Service Enablement (NSE) o około 50 mln USD w 2025 roku. Ponadto oczekuje się, że transakcja będzie miała pozytywny wpływ na zysk na akcję (EPS) w ciągu 12 miesięcy od zamknięcia.
VIAV utrzymuje zdrową pozycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 3,71, co wskazuje na silną płynność, i działa z umiarkowanym wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 0,98. Zamknięcie transakcji przewidywane jest na pierwszy kwartał kalendarzowy 2025 roku (C1Q25).
Analiza Stifel sugeruje, że początkowy mnożnik ceny do sprzedaży (P/S) przejęcia w drugim roku obrotowym wynosi 3x, z możliwością dodatkowego wzrostu. Mnożnik ten stanowi premię w porównaniu z obecną wyceną VIAVI na poziomie około 2,3x. Uważa się, że wynagrodzenie warunkowe obejmuje zastrzeżenia dotyczące wzrostu przychodów i zysków, co oznacza, że mnożnik nie powinien znacząco się zmienić w ciągu czteroletniego okresu earn-out.
Firma finansowa postrzega przejęcie jako atrakcyjne, wskazując na potencjał wyższych marż przy mniejszej bazie przychodów, a także na kluczowe relacje z klientami przejętej firmy, które mogą przynieść korzyści VIAVI. Strategiczny ruch VIAVI jest postrzegany jako pozytywny rozwój dla perspektyw finansowych i pozycji rynkowej firmy.
Z marżą zysku brutto na poziomie 58,7% i notowaniami blisko 52-tygodniowego maksimum, VIAVI wykazuje obiecujący potencjał. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu VIAVI, w tym ekskluzywne oceny kondycji finansowej i szczegółowe analizy, sprawdź kompleksowe badania dostępne na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Viavi Solutions zawarło ostateczną umowę o przejęciu Inertial Labs, transakcję o wartości 150 mln USD z dodatkowym wynagrodzeniem warunkowym w wysokości 175 mln USD w ciągu czterech lat. Transakcja ta jest zgodna ze strategią Viavi mającą na celu rozszerzenie portfolio i obecności rynkowej w sektorach lotniczym, obronnym i przemysłowym.
Ponadto Viavi Solutions odnotowało przychody netto w wysokości 252 mln USD za czwarty kwartał 2024 roku i ogłosiło plan restrukturyzacji mający na celu osiągnięcie rocznych oszczędności kosztów w wysokości około 25 mln USD do końca roku obrotowego 2025.
Analitycy UBS i Rosenblatt nadali Viavi Solutions neutralną ocenę, przy czym Rosenblatt podniósł cenę docelową do 10,50 USD z poprzednich 8,25 USD. UBS prognozuje, że Viavi powróci do wzrostu na poziomie średnio jednocyfrowym do roku obrotowego 2026, napędzanego zwiększonymi wydatkami inwestycyjnymi dostawców usług komunikacyjnych (CSP) i szybszym tempem wdrażania sieci.
W innych wydarzeniach, Viavi Solutions zawarło umowę z Telefónica Hispanoamérica na dostarczenie zautomatyzowanych narzędzi do zarządzania inwentaryzacją sieci i wprowadziło nowy moduł testowania Ethernet, ONE-1600, wspierający rozwijający się ekosystem 1,6 Tb/s.
Na dorocznym walnym zgromadzeniu akcjonariusze zatwierdzili zarząd i wynagrodzenia kadry kierowniczej, ratyfikując powołanie PricewaterhouseCoopers LLP na niezależnego biegłego rewidenta spółki na rok obrotowy 2025. To są najnowsze wydarzenia, które kształtują perspektywy i działalność Viavi Solutions.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.