W czwartek firma badawcza Bernstein utrzymała ocenę "Market Perform" dla akcji Target Corporation (NYSE:TGT), obniżając jednocześnie cenę docelową z 167 do 120 USD. Korekta ta odzwierciedla bardziej konserwatywne spojrzenie na potencjał zarobkowy spółki i mnożniki wyceny. Obecnie Target jest notowany przy wskaźniku P/E wynoszącym 14,3x i kapitalizacji rynkowej 62,3 mld USD, co według analizy InvestingPro wskazuje na lekkie niedowartościowanie.
Analityk Bernstein wyraził neutralne stanowisko wobec akcji Target, wskazując na obawy dotyczące długoterminowych wyników sprzedaży i marż spółki. Mimo potencjału do krótkoterminowej poprawy marż, gdy Target będzie mierzył się z łatwiejszymi okresami porównawczymi sprzedaży, pojawiają się wątpliwości co do jego zdolności do konsekwentnego przekraczania oczekiwań. Dane InvestingPro ujawniają, że 32 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, choć firma utrzymuje silne fundamenty z przychodami w wysokości 107,6 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Marki własne Target wydają się być mniej znane konsumentom, jak wynika z zastrzeżonego badania Bernstein. Ten brak rozpoznawalności może wpłynąć na siłę marek własnych firmy, co jest kluczowym czynnikiem sukcesu w handlu detalicznym.
Ponadto, większa ekspozycja Target na towary dyskrecjonalne może uczynić go bardziej podatnym na zmiany w wzorcach wydatków konsumenckich, kurczenie się zapasów i ciągłe zakłócenia spowodowane przez handel elektroniczny. W porównaniu do Walmart (WMT), Target jest postrzegany jako mniej zdolny do czerpania zysków z e-commerce ze względu na mniejszą skalę i ograniczone inwestycje w automatyzację realizacji zamówień online.
Zrewidowana cena docelowa 120 USD opiera się na obniżonych szacunkach zysku na akcję (EPS) na następne cztery kwartały, spadając z 10,76 do 9,24 USD. Mnożnik ceny do zysku (P/E) został również skorygowany w dół do 13,0x z poprzednich 15,5x. Zmiany te są spowodowane oczekiwaniami wolniejszego ożywienia w wydatkach dyskrecjonalnych i zwiększonej presji na marże ze strony sprzedaży cyfrowej i inwestycji cenowych.
Ocena "Market Perform" pozostaje niezmieniona, co oznacza, że Bernstein spodziewa się, iż akcje Target będą zachowywać się zgodnie z ogólnym rynkiem lub sektorem w najbliższej przyszłości. Warto zauważyć, że Target utrzymuje i podnosi swoją dywidendę od 54 lat z rzędu, oferując obecnie stopę dywidendy na poziomie 3,3%.
Aby uzyskać głębszy wgląd w metryki wyceny i kondycji finansowej Target, inwestorzy mogą skorzystać z kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie na InvestingPro, który obejmuje ponad 1400 amerykańskich akcji z analizami ekspertów i praktycznymi informacjami.
W innych niedawnych wiadomościach, DA Davidson prognozuje pozytywne perspektywy dla sektora detalicznego w 2025 roku, w tym 4% wzrost sprzedaży detalicznej i poprawę marż.
Firma przewiduje również, że O'Reilly Automotive będzie liderem w ożywieniu sektora części samochodowych i oczekuje poprawy wyników w zakresie porównywalnej sprzedaży i wzrostu zysków dla Grocery Outlet Holding Corp, Target Corporation i Walmart Inc. Tymczasem Amazon.com i Walmart Inc odnotowały rekordową sprzedaż podczas niedawnych wydarzeń Black Friday i Cyber Monday.
Z drugiej strony, Target Corporation doświadczył spadku ruchu w Black Friday, mimo wprowadzenia ekskluzywnych produktów. Jednakże akcje Target wzrosły ze względu na silny ruch w dziale zabawek i promocje świąteczne, jak donosi Bank of America. Jeśli chodzi o oceny analityków, Oppenheimer utrzymał ocenę "Outperform" dla akcji Target, podczas gdy BMO Capital Markets i TD Cowen obniżyły swoje ceny docelowe ze względu na wyzwania w sprzedaży sklepowej, sprzedaży cyfrowej i marżach łańcucha dostaw. To są najnowsze wydarzenia w sektorze detalicznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.