W poniedziałek BofA Securities rozpoczęło pokrywanie akcji Surgery Partners, notowanych na NASDAQ pod tickerem SGRY, nadając im rekomendację Kupuj i wyznaczając cenę docelową na poziomie 30,00 USD. Firma zmieniła swoje stanowisko z Brak Rekomendacji, wskazując na pozytywne perspektywy wykraczające poza same spekulacje dotyczące potencjalnej transakcji.
Ponieważ od lipca 2024 roku nie pojawiły się żadne nowe informacje na temat potencjalnej transakcji, a obecna cena akcji jest niższa niż przed rozpoczęciem spekulacji, analityk uważa, że obecna wycena akcji nie odzwierciedla fundamentalnej siły spółki.
Decyzja o nadaniu rekomendacji Kupuj dla SGRY opiera się na silnych czynnikach wspierających branżę oraz stosunkowo niskiej wycenie akcji. Surgery Partners jest obecnie notowane przy mnożniku 10-krotności EBITDA pomniejszonej o NCI (dochód netto korporacji), co jest poniżej historycznej średniej wynoszącej 13,7 oraz poniżej 5-letniego zakresu 11-20. Taka wycena jest postrzegana jako zaniżona, co stwarza potencjalną okazję dla inwestorów.
Cel cenowy 30 USD wynika z 12-krotności prognozowanej EBITDA spółki na rok 2025, pomniejszonej o NCI. Ta wycena znajduje się po konserwatywnej stronie historycznego zakresu, uwzględniając obawy dotyczące przepływów pieniężnych. Niemniej jednak reprezentuje ona premię w porównaniu do akcji szpitali.
Analityk zauważa, że Ambulatoryjne Centra Chirurgiczne (ASC), takie jak Surgery Partners, są mniej dotknięte niepewnościami, z którymi borykają się szpitale w 2025 roku. Ponadto ASC korzystają z trwającego trendu przenoszenia procedur medycznych do tańszych placówek, co stanowi wyraźną przewagę dla spółki.
Rekomendacja Kupuj odzwierciedla pewność, że Surgery Partners osiągnie lepsze wyniki w swoim sektorze, biorąc pod uwagę przewidywany wzrost branży i jego pozycję względem szerszego rynku. Analiza sugeruje, że spółka jest dobrze przygotowana do wykorzystania przesunięcia w kierunku bardziej opłacalnych rozwiązań opieki zdrowotnej, pomimo potencjalnych wyzwań, które mogą się pojawić.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.