W poniedziałek JPMorgan zrewidował swoje stanowisko wobec Southern Copper (NYSE:SCCO), podnosząc rekomendację z Niedoważaj do Neutralnie oraz zwiększając cenę docelową do 92,50 USD z poprzedniego poziomu 68,00 USD.
Korekta odzwierciedla uznanie przez firmę znaczącego zaangażowania Southern Copper w miedź, z około 85% przychodów pochodzących z tego metalu, co czyni ją głównym kandydatem dla inwestorów poszukujących inwestycji w miedź.
Spółka wykazała silne wyniki, osiągając 36,7% zwrotu w ciągu ostatniego roku i utrzymując solidny wynik zdrowia finansowego według analizy InvestingPro.
Uzasadnienie podwyższenia rekomendacji przypisuje się konsekwentnej premii Southern Copper nad konkurentami, handlując na poziomie 9-10 krotności EV/EBITDA, podczas gdy jej odpowiednicy są zwykle wyceniani na połowę tej wielokrotności. Aktualne wskaźniki z InvestingPro pokazują EV/EBITDA na poziomie 14,0x i wskaźnik P/E 26,1x, wskazując, że akcje są notowane powyżej swojej historycznej średniej.
Ta premia jest uzasadniona statusem Southern Copper jako wiodącego reprezentanta inwestycji w miedź, podobnie jak wyspecjalizowany fundusz ETF na miedź. Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji o wycenie, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych kluczowych wskaźników i wskazówek.
Analityk JPMorgan uznaje włączenie projektu Tia Maria do swoich szacunków, wraz z pozytywnym spojrzeniem na ceny miedzi, jako podstawę do podwyższenia oceny.
Zrewidowana cena docelowa 92,50 USD za akcję, ustalona na grudzień 2025 roku, wskazuje na przewidywany spadek o 8% od obecnych cen akcji. Co istotne dla inwestorów nastawionych na dochód, spółka oferuje 2,79% stopę dywidendy i utrzymuje wypłaty dywidend od 29 lat z rzędu.
Wysokie zaangażowanie Southern Copper w miedź jest kluczowym czynnikiem w jej wycenie i atrakcyjności dla inwestorów. Wyniki spółki są ściśle powiązane z ceną i popytem na miedź, która jest kluczowym metalem przemysłowym używanym w różnych sektorach.
Zaktualizowana cena docelowa i ocena akcji przez JPMorgan sugerują neutralne perspektywy dla Southern Copper, a analiza firmy wskazuje, że cena akcji spółki może mieć ograniczony potencjał wzrostu w najbliższym czasie, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach, Southern Copper Corp. opublikowała wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków, choć przychody były nieznacznie poniżej szacunków. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,15 USD za trzeci kwartał, przewyższając konsensus analityków wynoszący 1,11 USD. Jednak przychody za ten sam okres wyniosły 2,93 mld USD, nieznacznie nie osiągając szacowanych 2,94 mld USD.
Analitycy Citi zauważyli, że EBITDA za trzeci kwartał w wysokości 1,7 mld USD była zgodna z ich oczekiwaniami. Podkreślili, że produkcja miedzi kopalnianej wzrosła o 12% rok do roku i 5% kwartał do kwartału, co oznacza najlepszy kwartał od 2020 roku dzięki poprawie jakości rudy zarówno w Meksyku, jak i w Peru. Firma obecnie utrzymuje rekomendację sprzedaży dla akcji Southern Copper.
W innych wydarzeniach, Southern Copper przegląda swój historyczny budżet kapitałowy dla projektu Tia Maria, który obecnie wynosi 1,4 mld USD. Aktualizacja budżetu jest spodziewana do końca roku. Spółka planuje również rozpocząć działania związane z budową, szkoleniami i pracami ziemnymi w nadchodzących miesiącach, a rozpoczęcie budowy jest zaplanowane na 2025 rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.