W poniedziałek UBS rozpoczął analizę akcji Science Applications (NASDAQ: SAIC), przyznając im ocenę Neutralną i ustalając cenę docelową na poziomie 134,00 USD. Firma zwróciła uwagę na strategię Science Applications "więcej ofert/więcej wygranych", która zaowocowała 16-procentowym wzrokiem rok do roku w kwalifikowanym pipeline'ie w drugim kwartale fiskalnym.
UBS zauważył również potencjał firmy do zmniejszenia różnicy w marży EBITDA o około 150 punktów bazowych w porównaniu do konkurencji oraz wyraził pozytywną opinię na temat 52-procentowej ekspozycji firmy na sektor obronny.
Firma zwróciła uwagę, że wskaźnik book-to-bill Science Applications za ostatnie dwanaście miesięcy (LTM) wynosi 1,1X, co jest wynikiem gorszym niż u konkurencji. Dane z InvestingPro ujawniają, że firma boryka się z wyzwaniami w postaci słabych marż zysku brutto na poziomie 11,57% oraz zobowiązań krótkoterminowych przewyższających aktywa płynne.
Dodatkowo wyrażono obawy dotyczące prognozowanego wskaźnika book-to-bill na poziomie 0,9X na rok fiskalny 2024, co mogłoby potencjalnie osłabić oczekiwania dotyczące wzrostu przychodów.
Stanowisko UBS jest nieco bardziej konserwatywne niż konsensus, z przewidywanym 7-procentowym skumulowanym wolnym przepływem pieniężnym na akcję (FCF/sh), w porównaniu do 10-procentowej średniej dla sektora IT w administracji rządowej.
Analityk UBS skomentował perspektywy finansowe firmy, stwierdzając: "Chociaż wskaźnik book-to-bill LTM wynosi 1,1X, jest on niższy niż u konkurencji, a wskaźnik book-to-bill na rok fiskalny 2024 wynoszący 0,9X może nadal ciążyć na wzroście przychodów." Firma sugeruje, że obecne otoczenie rządowe może być bardziej niestabilne, co skłania do ostrożności. Rekomendacja UBS to poczekać, aż Science Applications wykaże dalsze postępy w zakresie zamówień i marż, zanim rozważy się inwestycję.
Analiza UBS wskazuje, że chociaż istnieją możliwości poprawy i zbliżenia się Science Applications do standardów branżowych, obecne niepewności dotyczące wydatków rządowych i wskaźniki wydajności firmy w porównaniu do konkurencji uzasadniają neutralną pozycję w tym momencie.
Według analizy Wartości Godziwej InvestingPro, SAIC wydaje się być nieznacznie niedowartościowane na obecnych poziomach. Platforma oferuje 6 dodatkowych ProTipów i kompleksowy Raport Pro Research, zapewniający głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy wzrostu SAIC. Cena docelowa odzwierciedla ocenę wartości firmy przez UBS na podstawie tych czynników.
W innych ostatnich wiadomościach, Science Applications International Corporation (SAIC) doświadczyło szeregu godnych uwagi wydarzeń. Wyniki drugiego kwartału fiskalnego firmy wykazały 2-procentowy wzrost przychodów i niewielki 2-procentowy spadek EBITDA, przewyższając oczekiwania. Doprowadziło to do zrewidowanej prognozy na rok fiskalny 2025, przewidującej 3-procentowy wzrost przychodów i 4-procentowy wzrost EBITDA.
SAIC zmieniło również swoją istniejącą umowę kredytową, efektywnie obniżając stopy procentowe dla niektórych pożyczek, co potencjalnie może obniżyć koszty pożyczek dla firmy. W wiadomościach dotyczących zarządu, SAIC niedawno powołało Johna K. Tiena Jr. do swojej Rady Dyrektorów. Tien, z bogatym doświadczeniem przywódczym z różnych sektorów, rozpocznie swoją kadencję w grudniu 2024 roku.
Analitycy z Wells Fargo, JPMorgan i Jefferies dokonali korekt w swoich prognozach dotyczących SAIC. Wells Fargo podniósł cenę docelową akcji firmy do 157 USD, JPMorgan podniósł ocenę akcji SAIC z Neutralnej na Przeważaj i podniósł cenę docelową do 170 USD, podczas gdy Jefferies podniósł cenę docelową akcji SAIC z 140 USD do 148 USD.
Dodatkowo, SAIC zabezpieczyło kontrakt o wartości 229 milionów USD od Departamentu Obrony USA na poprawę możliwości IT NORAD i USNORTHCOM. Na koniec, SAIC i inni producenci stoją w obliczu nowych taryf na chińskie pojazdy elektryczne nałożonych przez Unię Europejską. To są ostatnie wydarzenia, które ukształtowały obecny krajobraz biznesowy SAIC.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.