W poniedziałek Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę dotyczącą akcji Regions Financial (NYSE: RF), podnosząc cenę docelową do 27,00 USD z 26,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę In Line.
Firma wskazała na potencjał wzrostu przychodów i interesującą wycenę instytucji finansowej, której akcje obecnie notowane są przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,78x i wykazują silny zwrot od początku roku na poziomie 35,59%.
Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być nieco niedowartościowane na podstawie kalkulacji Wartości Godziwej. Jednak firma pozostaje ostrożna ze względu na potrzebę uzyskania większej ilości szczegółów dotyczących wydatków i krótkoterminowej zmienności kredytowej.
Korekta nastąpiła po niedawnej kolacji inwestorskiej zorganizowanej przez Evercore ISI w Nowym Jorku, w której uczestniczyli kluczowi menedżerowie Regions Financial, w tym CFO David Turner i skarbnik Deron Smithy. Podczas spotkania dyskusje koncentrowały się na perspektywach finansowych banku i strategiach na przyszłość.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 22,82 mld USD, Regions Financial wykazał silną stabilność finansową, utrzymując wypłaty dywidend przez 21 kolejnych lat - co jest jednym z kluczowych wniosków dostępnych dzięki kompleksowym narzędziom analitycznym InvestingPro.
Evercore ISI wyraziło pewność co do wzrostu przychodów Regions Financial do 2025 roku, biorąc pod uwagę takie czynniki jak wrażliwość na stopy procentowe, zmniejszające się obciążenia związane ze swapami oraz wzrost zobowiązań kredytowych. Firma zauważyła również optymizm co do zwiększonych przychodów z opłat, szczególnie z rynków kapitałowych nieruchomości.
Mimo że nie przedstawiono konkretnych prognoz na rok 2025, kierownictwo Regions Financial wskazało na pozytywne perspektywy, ponieważ zaczynają się pojawiać korzyści z polityki określanej jako "Trumponomics", a bilans spółki podlega repricing'owi. Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szczegółowych ocen kondycji finansowej i dodatkowych ProTips za pośrednictwem ekskluzywnych raportów badawczych InvestingPro.
Pozytywne perspektywy dotyczące przychodów są nieco równoważone obawami o rosnącą konkurencję w zakresie depozytów i wyższe krótkoterminowe odpisy netto, co może wpłynąć na rezerwy w 2025 roku. Dodatkowo, zdolność Regions Financial do osiągnięcia pozytywnej dźwigni operacyjnej może być zagrożona przez niezbędne inwestycje biznesowe i kosztowne ulepszenia technologiczne.
Evercore ISI nieznacznie skorygowało swoje założenia dotyczące rezerw na straty kredytowe i umiarkowanie obniżyło prognozę dźwigni operacyjnej, biorąc pod uwagę bardziej korzystne perspektywy dla opłat. Mimo tych rozważań i niewielkiego dyskonta w wycenie Regions Financial w porównaniu do konkurencji (10x EPS na 2026 rok w porównaniu do 10,4x dla konkurencji), firma woli poczekać na dalsze wyjaśnienia dotyczące potencjału banku do poprawy zwrotów w 2025 roku, zanim zmieni swoje stanowisko.
W innych niedawnych wiadomościach, Regions Financial poczynił znaczące postępy w swojej działalności finansowej. Rada Dyrektorów przedłużyła program odkupu akcji zwykłych do IV kwartału 2025 roku, co odzwierciedla zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Decyzja ta następuje po odkupie około 31 milionów akcji o łącznej wartości 557 milionów USD. Tymczasem raporty za trzeci kwartał wykazały zysk netto w wysokości 446 milionów USD i zysk na akcję w wysokości 0,49 USD, przekraczając szacunki konsensusu.
Analitycy pozytywnie zareagowali na te wydarzenia. Stephens podniósł ocenę Regions Financial z Equal Weight do Overweight, a Deutsche Bank podniósł ocenę banku z Hold do Buy, ustalając cenę docelową na poziomie 26,00 USD. Baird i DA Davidson również podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 23,00 USD i 29,00 USD. Zmiany te odzwierciedlają ponowną ocenę krótkoterminowych trendów kredytowych banku i prognoz dotyczących bety depozytów, prowadząc do poprawy perspektyw.
Ponadto, Regions Financial przewiduje wzrost w 2025 roku, wspierany 30% wzrostem depozytów od 2019 roku i wskaźnikiem kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 10,6%. Jednakże bank informuje o ostrożnym optymizmie wśród swoich klientów korporacyjnych ze względu na obecną niepewność gospodarczą. To niektóre z ostatnich wydarzeń, które ukształtowały krajobraz finansowy dla Regions Financial.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.