W poniedziałek TD Cowen podniósł rekomendację dla Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR) z Trzymaj do Kupuj i zwiększył cenę docelową do 22 USD z 18 USD. Ta decyzja nastąpiła po niedawnym Dniu Inwestora Paycor, który wzmocnił pewność analityka co do perspektyw wzrostu firmy i potencjału poprawy marży wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w porównaniu do konkurencji.
Firma, obecnie wyceniana na 3,24 miliarda USD, utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 66% i osiągnęła 17,45% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analiza InvestingPro ujawnia wiele wskaźników wzrostu, z 12 ekskluzywnymi ProTipami dostępnymi dla subskrybentów.
Firma zauważyła, że Paycor osiągnął gorsze wyniki w porównaniu do konkurencji w 2024 roku, ze wzrostem o 27% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i spadkiem o 16% od początku roku, w porównaniu do odpowiednio 36% i 19% wyników konkurencji. Mimo to analityk uważa, że rozwijający się biznes Paycor w zakresie wbudowanego zarządzania kapitałem ludzkim (HCM) wykazuje obiecujący wzrost i rosnące zróżnicowanie w stosunku do konkurentów takich jak PCTY i PAYC.
Według analizy kondycji finansowej InvestingPro, firma utrzymuje ogólną ocenę "DOBRA", ze szczególnie silnymi wskaźnikami wzrostu. Uzyskaj dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, aby zapoznać się ze szczegółowym porównaniem z konkurencją i analizą wzrostu.
Podniesienie rekomendacji odzwierciedla oczekiwanie, że akcje Paycor przewyższą wynikami grupę porównawczą, gdy firma będzie zbliżać się do swoich średnioterminowych celów. Analityk spodziewa się, że rynek zacznie postrzegać profil ryzyka-zysku Paycor jako najbardziej atrakcyjny w sektorze HCM oferowanym jako usługa (SaaS) i zacznie doceniać jego wbudowany biznes HCM jako unikalną szansę na wzrost.
Podniesiona cena docelowa TD Cowen opiera się na mnożniku 4,3 razy oczekiwanego stosunku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na rok kalendarzowy 2026. Analityk podkreślił również potencjał Paycor do znacznego zwiększenia marż FCF, prognozując około 60% skumulowany roczny wzrost FCF od roku fiskalnego 2024 do 2027, napędzany poprawą efektywności sprzedaży. Ta perspektywa jest opisywana jako niekonsensualna, biorąc pod uwagę, że tylko około połowa ocen akcji Paycor jest na poziomie Kupuj od czasu pierwszej oferty publicznej w 2021 roku. Na podstawie analizy wartości godziwej InvestingPro, akcje obecnie wydają się niedowartościowane, z celami analityków wahającymi się od 15 do 30 USD za akcję. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do szczegółowych wskaźników wyceny i dodatkowych informacji poprzez ekskluzywny raport Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, Paycor HCM Inc. odnotował znaczący wzrost przychodów i zwiększony popyt rynkowy na początku roku fiskalnego 2025.
Całkowite przychody wzrosły o 17%, osiągając 167 milionów USD, podczas gdy przychody powtarzalne odnotowały 16% wzrost. Ten pozytywny wynik przypisuje się innowacjom Paycor w zakresie AI i wysiłkom w ekspansji rynkowej, co skłoniło firmę do podniesienia prognozy przychodów na rok fiskalny.
Ponadto Goldman Sachs dostosował swoją perspektywę dla Paycor, zwiększając cenę docelową do 21,00 USD z poprzednich 19,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Ta korekta nastąpiła po inauguracyjnym Dniu Inwestora Paycor, gdzie firma przedstawiła swoje osiągnięcia od IPO w 2021 roku i wyznaczyła nowe cele na najbliższe trzy do pięciu lat.
Inne wydarzenia obejmują zakończenie pierwszego kwartału przez Paycor z silną pozycją gotówkową w wysokości 98 milionów USD i brakiem zadłużenia. Koncentracja firmy na inicjatywach związanych z AI i ekspansją rynkową, w tym uruchomienie Paycor Assistant i Paycor Integration Platform, nadal napędza wzrost. Patrząc w przyszłość, Paycor podniósł prognozę przychodów na rok fiskalny 2025 do przedziału między 726 milionów a 733 miliony USD, przewidując 12% wzrost przychodów w ciągu roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.