W czwartek NVIDIA (NASDAQ:NVDA) otworzyła się z pozytywnym katalizatorem, gdy analityk podkreślił niedawne wyniki finansowe spółki i jej perspektywy. NVIDIA odnotowała sprzedaż na poziomie 35 miliardów dolarów w październiku, przekraczając oczekiwania wynoszące 34 miliardy dolarów, z prognozą na kwartał styczniowy w wysokości 37,5 miliarda dolarów, co jest zgodne z przewidywaniami. Zarząd spółki odniósł się do trzech kluczowych obaw inwestorów podczas rozmowy o wynikach.
Po pierwsze, potwierdzili, że zwiększanie produkcji ich produktu Blackwell przebiega dynamicznie, a sprzedaż ma przekroczyć kilka miliardów dolarów w kwartale styczniowym. Po drugie, przewiduje się, że procentowa marża brutto NVIDIA osiągnie najniższy poziom w kwartale kwietniowym, zanim odbije do poziomu średnich 70% w drugiej połowie roku fiskalnego. Po trzecie, oczekuje się, że trwająca ekspansja w zakresie wstępnego treningu AI, treningu końcowego i skalowania czasu wnioskowania napędzi zwiększony popyt na moc obliczeniową.
Pomimo kwartalnego spadku popytu na usługi sieciowe, przypisywanego problemom z dostawami optyki, oczekuje się, że wzrost powróci w kwartale styczniowym. W konsekwencji analityk podniósł prognozy EPS na lata fiskalne 2025/26/27 odpowiednio o 5%, 4% i 6%. Cel cenowy dla akcji NVIDIA został podniesiony do 175 dolarów, w oparciu o stały wskaźnik P/E na poziomie 35x.
Pozytywny katalizator został zainicjowany w oczekiwaniu na nadchodzące targi CES w styczniu, gdzie spodziewane jest, że prognozy sprzedaży Blackwell wzrosną, a zarząd omówi wzrost popytu ze strony przedsiębiorstw i robotyki przemysłowej, napędzany przez wnioskowanie. Analityk utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla akcji.
W powiązanych wiadomościach, 90-dniowa obserwacja pozytywnego katalizatora dla Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) została usunięta. Zmiany w statusie obserwacji dla obu firm odzwierciedlają bieżące korekty oczekiwań rynkowych w oparciu o ich wyniki i rozwój branży.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) znalazła się na pierwszych stronach gazet dzięki swoim imponującym wynikom finansowym i strategicznym postępom. Firma odnotowała rekordowy całkowity przychód w wysokości 35,1 miliarda dolarów w trzecim kwartale fiskalnym 2025 roku, co stanowi wzrost o 94% w porównaniu z rokiem poprzednim, głównie dzięki silnemu popytowi na infrastrukturę AI. Prognoza NVIDIA na czwarty kwartał kończący się w styczniu spełniła oczekiwania, przewidując przychody w wysokości 37,5 miliarda dolarów.
Jednakże firma przewiduje tymczasowy spadek marż brutto ze względu na wczesne zwiększanie produkcji architektury Blackwell, ale oczekuje się, że odzyska ona poziom później w ciągu roku. Deutsche Bank utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla akcji NVIDIA, podczas gdy Morgan Stanley i Evercore ISI wyraziły pewność co do przyszłych wyników firmy, podnosząc swoje cele cenowe odpowiednio do 168 i 190 dolarów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki finansowe NVIDIA i perspektywy na przyszłość, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,57 biliona dolarów, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników.
Wzrost przychodów NVIDIA był niezwykle imponujący, z 194,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku, co jest zgodne z informacją w artykule o przekroczeniu oczekiwań sprzedażowych. Ten wzrost jest uzupełniony solidną marżą zysku brutto na poziomie 75,98%, co wspiera prognozę firmy dotyczącą odbicia marż brutto do średnich 70% w drugiej połowie roku fiskalnego.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową i wyniki. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną w artykule, szczególnie w odniesieniu do zwiększania produkcji produktu Blackwell i przewidywanego wzrostu popytu związanego z AI.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 67,04 może na pierwszy rzut oka wydawać się wysoki, ale biorąc pod uwagę wskaźnik PEG wynoszący 0,16, sugeruje to, że NVIDIA jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Może to być postrzegane jako atrakcyjna wycena, szczególnie biorąc pod uwagę podwyższony cel cenowy analityka i rekomendację "Kupuj" wspomnianą w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.