We wtorek KeyBanc utrzymał rekomendację "Overweight" dla akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA) z niezmienioną ceną docelową 180,00 USD, mimo przewidywanych mieszanych wyników w najbliższym czasie.
Firma przewiduje, że NVIDIA przedstawi silne wyniki za trzeci kwartał, przekraczające oczekiwania, wspierane przez duży popyt na produkty Hopper. Oczekuje się również, że firma przedstawi prognozy na czwarty kwartał nieco powyżej konsensusu rynkowego.
Jednakże analityk KeyBanc zwrócił również uwagę na potencjalne krótkoterminowe trudności dla NVIDIA. Obejmują one opóźnienia we wprowadzeniu H20 w Chinach ze względu na preferencje dla krajowych rozwiązań AI, utratę udziału w rynku na rzecz AMD MI308 oraz zwiększoną dostępność Blackwell (B200).
Dodatkowo, niedawna decyzja NVIDIA o zmianie głównego dostawcy PMIC z MPWR na IFX może prowadzić do ograniczeń w dostawach i wpłynąć na dostępność serwerów GB200 NVL w czwartym kwartale.
W świetle tych czynników, KeyBanc skorygował swoje szacunki dla NVIDIA na czwarty kwartał, odzwierciedlając przewidywane opóźnienia i ograniczenia w dostawach. Firma pozostaje jednak optymistyczna co do długoterminowych perspektyw NVIDIA.
Analityk dostosował szacunki przychodów i zysku na akcję na rok fiskalny 2026 odpowiednio do 218 mld USD i 5,04 USD, co nadal znacznie przewyższa konsensus wynoszący 186 mld USD i 4,24 USD.
Perspektywa KeyBanc dla NVIDIA opiera się na przekonaniu, że wszelka krótkoterminowa presja na akcje NVIDIA zostanie zrównoważona przez długoterminowe korzyści. Firma widzi korzystny scenariusz ryzyka/zysku dla NVIDIA, napędzany potencjałem firmy do ponadprzeciętnego wzrostu w technologii AI nowej generacji.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) wprowadziła plan dla cyfrowych bliźniaków inżynierii wspomaganej komputerowo (CAE) w czasie rzeczywistym, przy czym Ansys jest pierwszą firmą, która go przyjęła. Oczekuje się, że ten nowy plan znacznie obniży koszty rozwoju i zużycie energii.
Ponadto, NVIDIA nawiązała współpracę z SoftBank Corp w celu uruchomienia pierwszej na świecie połączonej sieci telekomunikacyjnej sztucznej inteligencji i 5G, znanej jako sieć dostępu radiowego sztucznej inteligencji (AI-RAN).
Jeśli chodzi o finanse, analitycy prognozują, że sprzedaż NVIDIA w FQ3 i FQ4 osiągnie odpowiednio 33,2 mld USD i 37 mld USD. HSBC przewiduje, że sprzedaż NVIDIA w trzecim kwartale przekroczy zarówno prognozy zarządu, jak i szacunki konsensusu, osiągając 35,3 mld USD. Prognozy sprzedaży firmy na czwarty kwartał roku fiskalnego 2025 i pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 wynoszą odpowiednio 38,0 mld USD i 42,7 mld USD.
Firmy analityczne, w tym Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley i Evercore ISI, utrzymały pozytywne stanowisko wobec NVIDIA. Bank of America potwierdził pozytywną perspektywę dla akcji NVIDIA pomimo obaw dotyczących wysokiego zużycia energii przez platformę Blackwell nowej generacji firmy.
Rosenblatt Securities utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla NVIDIA, z ceną docelową 200 USD, oczekując pozytywnego raportu zysków. To niektóre z ostatnich wydarzeń związanych z NVIDIA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i pozycja rynkowa NVIDIA ściśle pokrywają się z optymistyczną długoterminową perspektywą KeyBanc. Według danych InvestingPro, NVIDIA może pochwalić się imponującym wzrostem przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z oszałamiającym kwartalnym wzrostem o 122,4% w Q2 2025. Ten silny wzrost potwierdza przewidywania KeyBanc dotyczące mocnych wyników w trzecim kwartale.
Kondycja finansowa firmy jest dodatkowo podkreślona przez marżę zysku brutto na poziomie 75,98% i marżę zysku operacyjnego na poziomie 61,87%, co odzwierciedla zdolność NVIDIA do utrzymania rentowności w okresie szybkiej ekspansji. Te liczby wzmacniają pewność analityka co do długoterminowych perspektyw NVIDIA, mimo potencjalnych krótkoterminowych wyzwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną pozycję rynkową NVIDIA, określając ją jako "Znaczący gracz w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego". Jest to zgodne z poglądem KeyBanc na potencjał NVIDIA do ponadprzeciętnego wzrostu w technologii AI. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że "Analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku" potwierdza oczekiwania KeyBanc dotyczące prognoz na czwarty kwartał przekraczających szacunki konsensusu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla NVIDIA, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.