W czwartek Deutsche Bank zaktualizował swoje stanowisko wobec NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową do 140 USD z poprzednich 115 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych NVIDIA, które przekroczyły oczekiwania.
NVIDIA znacznie przekroczyła oczekiwania dotyczące zysków za trzeci kwartał i przedstawiła prognozę na czwarty kwartał, która choć nieco poniżej niektórych oczekiwań, nadal wskazuje na silny wzrost.
Postęp firmy w rozwoju produktu Blackwell jest podobno przed harmonogramem, co jest pozytywnym zjawiskiem, biorąc pod uwagę wcześniejszy cel przychodów na poziomie "kilku miliardów" ustalony na czwarty kwartał i później. Ten postęp rozwiewa również wcześniejsze obawy dotyczące problemów z zasilaniem.
Gigant technologiczny rozwiał również obawy dotyczące potencjalnej presji na marżę brutto związaną z Blackwell, prognozując powrót do około 75% marży brutto w drugiej połowie roku fiskalnego 2026 (rok kalendarzowy 2025). Wyniki NVIDIA w sektorze Data Center były solidne, umacniając jej pozycję lidera w akceleratorach AI i poszerzając przewagę konkurencyjną wraz z wprowadzeniem Blackwell.
W wyniku tych zmian Deutsche Bank podniósł swoje szacunki zysku na akcję pro forma dla NVIDIA na lata kalendarzowe 2025 i 2026 średnio o około 15%. Analityk zwrócił uwagę na konsekwentną realizację i niezwykły wzrost NVIDIA, które znajdują odzwierciedlenie w obecnej cenie akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation była przedmiotem kilku raportów analityków ze względu na jej solidne wyniki finansowe i strategiczną pozycję w branży AI. Trzeci kwartał fiskalny 2025 roku firmy przyniósł rekordowe przychody w wysokości 35,1 mld USD, co stanowi wzrost o 94% w porównaniu z rokiem poprzednim, głównie dzięki silnemu popytowi na infrastrukturę AI.
Perspektywy NVIDIA na czwarty kwartał kończący się w styczniu spełniły oczekiwania, z prognozą przychodów na poziomie 37,5 mld USD. Firma przewiduje jednak tymczasowy spadek marż brutto ze względu na wczesną fazę rozwoju architektury Blackwell, która ma się poprawić w późniejszym okresie roku.
Kilka firm analitycznych, w tym Morgan Stanley, Evercore ISI, BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities i Truist Securities, utrzymało pozytywne oceny NVIDIA i skorygowało swoje ceny docelowe.
Morgan Stanley podniósł cenę docelową akcji do 168 USD, Evercore ISI podniosło cenę docelową do 190 USD, BofA Securities utrzymało rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 190,00 USD, Barclays podniósł cenę docelową do 160 USD, Jefferies utrzymało rekomendację "Kupuj" z ceną docelową 185 USD, Wedbush Securities podniosło cenę docelową ze 160 USD do 175 USD, a Truist Securities podniosło cenę docelową do 169 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającej się branży AI. Firma rozwiała obawy inwestorów, szczególnie dotyczące skalowania Dużych Modeli Językowych (LLM), i zapewniła interesariuszy o swoich możliwościach produkcyjnych. Produkcja Blackwell NVIDIA jest w pełnym toku, a dostawy w kwartale styczniowym mają przekroczyć wcześniejsze prognozy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki NVIDIA i zaktualizowana perspektywa Deutsche Bank są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,57 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Wzrost przychodów NVIDIA jest szczególnie godny uwagi, z oszałamiającym wzrostem o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza obserwacje Deutsche Bank dotyczące silnych wyników firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową NVIDIA. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co świadczy o stabilności finansowej. Ponadto NVIDIA jest notowana blisko 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza podwyższoną cenę docelową Deutsche Bank i ogólnie pozytywne nastroje wokół akcji.
Marża zysku brutto firmy na poziomie 75,98% jest zgodna z prognozą Deutsche Bank dotyczącą powrotu do około 75% marży brutto w drugiej połowie roku fiskalnego 2026. Ta solidna rentowność, w połączeniu z imponującą marżą zysku operacyjnego NVIDIA na poziomie 61,87%, podkreśla efektywność firmy w przekształcaniu przychodów w zysk.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.