W czwartek Melius Research zrewidowało swoją prognozę dla akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA), podnosząc cenę docelową do 195 USD z wcześniejszych 185 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji. Rewizja ta wiąże się z pozytywną oceną perspektyw przychodów NVIDIA, szczególnie w świetle oczekiwanych wpływów z Blackwell, najnowszej linii produktów NVIDIA dla centrów danych.
Zaktualizowana prognoza analityka obejmuje znaczący wzrost przychodów w czwartym kwartale roku fiskalnego 2025, oczekując teraz 38,0 mld USD, co stanowi wzrost z wcześniej szacowanych 36,3 mld USD. Liczba ta oznacza wzrost o 72% rok do roku i 8% wzrost sekwencyjny. Segment Data Center ma przynieść 33,8 mld USD z tej sumy, co oznacza 10% wzrost kwartał do kwartału. Szacunki marży brutto również nieznacznie wzrosły do 73,3%, a zysk na akcję (EPS) ma wynieść 0,84 USD, co stanowi wzrost z wcześniejszego szacunku 0,81 USD.
Patrząc w przyszłość na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026, prognozy przychodów zostały podniesione do 41,8 mld USD z 39,9 mld USD, co wskazuje na 60% wzrost rok do roku i 10% wzrost w stosunku do poprzedniego kwartału. Oczekuje się, że przychody segmentu Data Center w tym okresie przyspieszą do 37,6 mld USD, co oznacza wzrost o 11% sekwencyjnie. Prognoza marży brutto została skorygowana do 71,7%, a EPS ma wynieść 0,90 USD, co stanowi wzrost z wcześniejszego szacunku 0,88 USD.
Na cały rok fiskalny 2026 analityk szacuje teraz łączne przychody na poziomie 195,1 mld USD, co oznacza wzrost o 51% rok do roku, przy czym przychody segmentu Data Center mają wynieść 177,0 mld USD, co stanowi wzrost o 56% w stosunku do poprzedniego roku. Oczekuje się, że marża brutto będzie nieco niższa i wyniesie 73,8%, a prognoza EPS to 4,41 USD, co stanowi wzrost z wcześniejszego szacunku 4,10 USD.
Prognozy firmy sięgają roku fiskalnego 2027, z oczekiwaniami przychodów na poziomie 238,8 mld USD, co oznacza wzrost o 22% rok do roku, a przychody segmentu Data Center mają wynieść 219,4 mld USD, co stanowi wzrost o 24%. Szacuje się, że marża brutto poprawi się do 74,8%, a EPS ma wynieść 5,55 USD, co stanowi wzrost z wcześniejszej prognozy 5,10 USD.
Nowa cena docelowa 195 USD opiera się na tych wyższych szacunkach przychodów i EPS, stosując mnożnik około 35-krotności szacunku EPS firmy na rok fiskalny 2027. Analityk sugeruje, że ta wycena może być konserwatywna, biorąc pod uwagę, że jest ona poniżej potencjalnego tempa wzrostu EPS NVIDIA wynoszącego 50% w przyszłym roku. Raport kończy się stwierdzeniem, że wszelkie osłabienie rynku powinno być postrzegane jako okazja do zakupu akcji NVIDIA.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA została wyróżniona za swoje silne wyniki finansowe i strategiczne postępy. NVIDIA przekroczyła oczekiwania, raportując rekordowe łączne przychody w wysokości 35,1 mld USD w ostatnim kwartale. Prognoza przychodów firmy na następny kwartał jest zgodna z prognozami rynkowymi i wynosi 37,5 mld USD. Jednakże, oczekuje się tymczasowego spadku marż brutto ze względu na wczesną fazę produkcji ich produktu Blackwell, ale przewiduje się, że odzyska ona później w ciągu roku.
Analitycy z Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi i Deutsche Bank zaktualizowali swoje stanowiska dotyczące NVIDIA. Goldman Sachs utrzymał rekomendację Conviction Buy, podnosząc cenę docelową do 165 USD. Bernstein SocGen Group i Citi podniosły cenę docelową do 175 USD, utrzymując odpowiednio rekomendacje Outperform i Kupuj. Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj i podniósł cenę docelową do 140 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się sektorze AI. Produkcja Blackwell firmy jest podobno przed harmonogramem, a dostawy mają przekroczyć wcześniejsze prognozy. Korekty w ocenach analityków i cenach docelowych odzwierciedlają bieżące dostosowania oczekiwań rynkowych w oparciu o ich wyniki i rozwój branży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Znakomite wyniki i perspektywy wzrostu NVIDIA, podkreślone w raporcie Melius Research, są dodatkowo wspierane przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,57 biliona USD, co odzwierciedla jej dominującą pozycję w branży półprzewodników.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody NVIDIA za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2025 roku osiągnęły 96,31 mld USD, z imponującym tempem wzrostu rok do roku wynoszącym 194,69%. Jest to zgodne z prognozami analityków dotyczącymi dalszego silnego wzrostu przychodów w nadchodzących kwartałach. Marża zysku brutto firmy wynosząca 75,98% również potwierdza prognozę analityka dotyczącą wysokich marż brutto w najbliższej przyszłości.
Dwa kluczowe wskazówki InvestingPro rzucają dodatkowe światło na kondycję finansową i pozycję rynkową NVIDIA. Po pierwsze, NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co wskazuje na silną ogólną siłę finansową. Po drugie, analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza pozytywne prognozy przychodów przedstawione w artykule.
Te spostrzeżenia to tylko próbka cennych informacji dostępnych na InvestingPro. W rzeczywistości istnieje 20 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla NVIDIA, oferujących kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Inwestorzy poszukujący głębszej analizy mogą uznać te dodatkowe spostrzeżenia za szczególnie cenne przy podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.